- L’analista di Citi Atif Malik ha tagliato le stime e gli obiettivi di prezzo su Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) e Marvell Technology, Inc (NASDAQ:MRVL).
- Ha mantenuto un Buy su Nvidia e ma ha ridotto il price target a 210 da 248 dollari.
- Ha anche mantenuto un Buy su Marvell e ha ridotto il price target a 71 dollari da 74 dollari.
- Sebbene le discussioni sulla catena di fornitura continuino a indicare che la domanda di cloud computing rimane del 15-20% superiore all’offerta degli iperscaler statunitensi, l’analista ha notato che il rallentamento delle vendite macro e pubblicitarie influirà probabilmente sulla crescita del CAPEX del cloud per circa il 10% – 15%quest’anno.
- Malik non prevede alcun impatto significativo in seguito ai nuovi controlli cinesi.
- MRVL ha una bassa esposizione alle vendite dirette di data center in Cina.
- Nel complesso, la domanda a lungo termine di computer GPU e di ASIC off-load personalizzati sono ancora agli albori e si prevede che i nuovi cicli di prodotto di NVDA (Hopper/Grace) e MRVL (PAM4/Off-load ASIC) superino il CAPEX del cloud.
- Malik ha tagliato le sue stime e gli obiettivi di prezzo sulla base di stime più basse e multipli di mercato.
- Movimento dei prezzi Mercoledì, all’ultimo controllo, le azioni NVDA erano in calo dello 0,76% a 115,81 dollari.
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