La maggior parte delle persone dimentica dove ha messo le chiavi. Questa mamma ha dimenticato dove aveva “parcheggiato” il suo conto titoli e, quando finalmente ha effettuato l’accesso, ha trovato 18 milioni di buone ragioni per prestare attenzione.
Una madre cinquantenne che si occupa di istruzione parentale ha chiamato “The Ramsey Show” con un problema con cui è difficile immedesimarsi: “Avevo delle azioni che erano in perdita… ho completamente dimenticato di averle”, ha raccontato a Dave Ramsey. “Un paio di anni fa, il loro valore è semplicemente esploso… Ora ho circa 18 milioni di dollari”.
Le azioni tecnologiche facevano parte di un vecchio benefit per dipendenti di oltre 20 anni fa. La donna aveva lasciato l’azienda quando era incinta del suo primo figlio e non si è più guardata indietro, letteralmente. “In realtà, non sapevo nemmeno dove si trovasse il mio conto titoli”, ha detto, ammettendo di aver dovuto scavare tra vecchi documenti solo per localizzarlo. “Era completamente in perdita e l’avevo semplicemente archiviato da qualche parte”.
Arriviamo a oggi, e quello che una volta era un investimento da 14 dollari per azione — con molteplici frazionamenti azionari da allora — ora la rende nervosa. “È tutto concentrato in un unico titolo, il che mi rende un po’ ansiosa”, ha detto. Nonostante il colpo di fortuna, non ha cambiato il suo stile di vita. La famiglia vive ancora con l’unico stipendio del marito, che lavora nel settore tecnologico, circa 250.000 dollari all’anno. Non ha mai investito molto online e ora si chiede come gestire quel denaro.
Ramsey non ha perso tempo a sottolineare il rischio evidente: avere 18 milioni di dollari in un’unica azione non è solo insolito, è pericoloso. Ha tirato in ballo la classica espressione sulle uova e il cesto, notando l’importanza di distribuire il denaro per evitare un disastro.
“Un tempo valeva 3 dollari, e potrebbe tornare a valerli”, l’ha avvertita. “Il concetto di diversificazione ti dà sicurezza. Non mettere tutte le uova nello stesso cesto: probabilmente l’hai già sentito, giusto?”.
Ma non si è fermato qui. Ramsey l’ha esortata a iniziare a liquidare una parte delle azioni, anche se lentamente. “Il buon senso dice che dobbiamo togliere una parte di questi soldi dal tavolo, e prima lo fai, meglio è”, ha detto. Ma ha anche sottolineato di farlo in modo intelligente, non tutto in una volta e non senza una strategia.
Ma il vero problema è il grattacapo fiscale. Con un reddito familiare inferiore a 400.000 dollari, si troverebbe a pagare un’imposta sulle plusvalenze del 15%. Ma se vende troppe azioni in un solo anno e supera la soglia di reddito di 583.000 dollari (per le coppie che presentano dichiarazione congiunta), l’aliquota sale al 20%.
Quindi, quante azioni può vendere in sicurezza ogni anno senza innescare l’aliquota fiscale più alta? Non molte. “Se incassi solo 300.000 dollari all’anno, non riuscirai mai a diversificare”, ha detto Ramsey. “Dovresti vivere fino a 300 anni per spostare tutto”.
È qui che arriva la domanda difficile: saresti disposta a rinunciare a 200.000 dollari di tasse pur di spostare 1 milione di dollari da un singolo titolo e dormire sonni più tranquilli? Ramsey dice di sì, se fosse al posto suo.
“Preferirei la sicurezza piuttosto che quel 20% in più”, le ha detto. “Preferiresti avere 14 milioni diversificati o 18 milioni non diversificati?”.
Tuttavia, le ha consigliato di non fare nulla di avventato. “Non avere fretta”, ha detto. “Rivolgiti a un professionista SmartVestor. Rivolgiti a un consulente fiscale ELP. Informati sulle tasse. Informati sugli investimenti. E congratulazioni”.
In altre parole: un gran bel problema da avere, ma non improvvisare. Anche se significa dare una fetta al fisco, è meglio quello che lasciare che un singolo titolo tecnologico tenga in ostaggio il tuo intero futuro.
Mentre Ramsey predica la diversificazione come un modo per dormire sonni tranquilli, non tutti nel mondo degli investimenti sono d’accordo. Charlie Munger, storico socio di Warren Buffett, una volta disse: “La diversificazione è una regola per chi non sa nulla”. Mark Cuban ha fatto eco a un sentimento simile, dicendo che la diversificazione è “per idioti” che non sanno cosa stanno facendo. Quindi, mentre il consiglio di distribuire il rischio è quello prevalente — specialmente per gli investitori comuni — alcuni degli investitori di maggior successo hanno costruito fortune puntando tutto su ciò che conoscevano bene.
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