Nvidia Corporation (NVDA) si è vista ridurre il suo obiettivo di prezzo da Citi a causa della crescente concorrenza nel mercato dei chip per l’intelligenza artificiale (IA).
Citi abbassa il rating di Nvidia a 210 dollari a causa della crescente concorrenza nel settore dei chip
L’analista di Citi, Atif Malik, ha abbassato il rating delle azioni di Nvidia da 220 a 210 dollari, citando l’ascesa dei produttori di chip IA concorrenti, secondo quanto riportato da CNBC. Questo nuovo obiettivo suggerisce comunque un rialzo del 19,7% rispetto al prezzo attuale delle azioni.
- È possibile consultare il prezzo attuale delle azioni NVDA qui.
La decisione di Malik è stata influenzata dalla recente performance di Broadcom Inc. (AVGO), uno dei principali attori nel mercato dei chip IA. I risultati del terzo trimestre dell’azienda hanno mostrato una crescita significativa e hanno assicurato un ordine da 10 miliardi di dollari per chip IA personalizzati da un cliente non divulgato.
Malik prevede che le vendite di GPU di Nvidia nel 2026 saranno inferiori di circa il 4% rispetto alle stime precedenti a causa della crescente concorrenza di Broadcom, in particolare delle TPU di Google. Ha inoltre osservato che i due principali clienti di Nvidia hanno rappresentato il 39% del suo fatturato totale nel trimestre di luglio, sollevando preoccupazioni sulla base clienti dell’azienda.
“Stimiamo un impatto sulle vendite di GPU pari a circa 12 miliardi di dollari sulle vendite di Nvidia nel 2026 a causa degli accordi sopra citati”, ha affermato la nota dell’analista.
Malik ha affermato che in precedenza si aspettava che le vendite di chip IA XPU superassero quelle delle GPU nel 2026 e ha considerato i commenti di Broadcom su una più rapida adozione delle XPU, probabilmente guidata dal cambiamento di Google nella concorrenza indiretta con Nvidia per fornire capacità di calcolo a rivali come Meta, OpenAI e Oracle, come un rischio che aveva recentemente segnalato.
Broadcom emerge come un rivale chiave di Nvidia nei chip IA
Il mercato dei chip IA si sta surriscaldando, con Broadcom che emerge come un formidabile concorrente per Nvidia. La collaborazione di Broadcom con Google (GOOG) sul progetto Ironwood TPU dovrebbe generare oltre 15 miliardi di dollari di entrate, consolidando la posizione di Broadcom nel settore dell’accelerazione IA.
Inoltre, il dominio di Nvidia sull’ecosistema dell’IA è stato ulteriormente messo in discussione dall’accordo da 10 miliardi di dollari di OpenAI con Broadcom per la co-progettazione e la produzione in serie dei propri chip per l’IA. Questa mossa segna un significativo allontanamento dal dominio di Nvidia nell’hardware per l’IA e ha il potenziale per ridefinire il panorama dell’hardware per l’IA.
Nonostante queste sfide, le principali aziende tecnologiche cinesi continuano ad acquistare i chip IA di Nvidia. Questa domanda, nonostante la pressione di Pechino ad adottare alternative nazionali, potrebbe essere una potenziale fonte di rialzo per Nvidia se le spedizioni di GPU verso la Cina riprendessero.
Il prossimo evento importante di Nvidia è il discorso di apertura del CEO Jensen Huang al GTC, previsto per il 28 ottobre.
L’Edge Stock Ranking di Benzinga mostra che Nvidia ha un andamento dei prezzi forte nel medio e lungo termine e debole nel breve termine. È possibile consultare il report dettagliato qui per valutare le altre valutazioni.
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