Warren Buffett, il leggendario investitore, ha messo a segno una manovra importante riducendo la sua partecipazione in Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) e in altre azioni, generando un guadagno di ben 97 miliardi di dollari per la sua società, Berkshire Hathaway Inc. (NYSE:BRK).
Cosa è successo
La scorsa settimana Buffett ha reso noto di aver continuato a ridurre la sua posizione in Apple e in altri titoli nel terzo trimestre, generando un guadagno di 97 miliardi di dollari per Berkshire Hathaway. Questa mossa ha portato i livelli di liquidità di Berkshire al massimo storico di 325 miliardi di dollari, pari al 28% del suo valore patrimoniale.
La decisione di Buffett ha lasciato gli investitori e gli analisti a speculare sulle ragioni della vendita. Alcuni investitori e analisti suggeriscono che Buffett, seguace del famoso investitore di valore Benjamin Graham, si stia attenendo ai suoi principi, citando il rapporto prezzo-utili relativamente alto di Apple rispetto alla sua potenziale crescita degli utili.
Altri ipotizzano che Buffett, che ha spesso lodato Apple, si stia preparando per il suo successore o stia anticipando una potenziale crisi, da cui la necessità di accumulare liquidità. “È una cosa strana da vedere… [e] fa sorgere la domanda: “Perché si sta accumulando così tanta liquidità?””, riflette Greggory Warren, analista di Morningstar, come riferito dal Financial Times.
Warren ha anche sottolineato che non crede che Buffett si stia preparando per un’acquisizione importante, data la sua recente difficoltà a competere con altri acquirenti. Inoltre, Berkshire non ha fornito capitali a grandi aziende statunitensi come Intel, che hanno cercato decine di miliardi di dollari di capitale per finanziare le loro operazioni.
Buffett ha anche ridotto gli acquisti di altri titoli quest’anno, acquistando azioni per un valore di soli 5,8 miliardi di dollari fino alla fine di settembre, una cifra oscurata dai 133,2 miliardi di dollari di vendite di azioni che Berkshire ha effettuato.
Jeff Muscatello, analista di ricerca presso Douglass Winthrop, un investitore della Berkshire, ha suggerito che l’imminente transizione del management potrebbe essere un fattore nella decisione di Buffett di fare cassa. “L’imminente e inevitabile transizione del management rende il momento opportuno per fare piazza pulita per la prossima generazione”, ha affermato.
Perché è importante
Questa mossa arriva dopo che Berkshire Hathaway ha riportato un calo dei profitti operativi del terzo trimestre, guidato dalla debolezza del segmento assicurativo. Circa il 70% del valore equo aggregato era concentrato in cinque società a partire da settembre 2024.
Un report precedente ha sottolineato che la Berkshire Hathaway di Buffett ha perso 23 miliardi di dollari di profitti riducendo significativamente la sua partecipazione in Apple. Questa mossa ha lasciato perplessi gli investitori: alcuni esperti hanno suggerito che Buffett preferisce i numeri tondi, quindi fermarsi a 400 milioni di azioni potrebbe non essere un grosso problema. Altri ritengono che Buffett abbia posizionato Apple come un investimento chiave a lungo termine, simile a come considera la Coca-Cola.
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