Giovedì, l’analista Cory Carpenter di JP Morgan ha evidenziato le sue top picks nel settore dei videogiochi, tra cui Take-Two Interactive Software, Inc (NASDAQ:TTWO) (rating Overweight con obiettivo di prezzo di 225 dollari), Roblox Corp (NYSE:RBLX) (rating Overweight con obiettivo di prezzo di 75 dollari), Electronic Arts (NASDAQ:EA) (rating Neutral) e Playstudios (NASDAQ:MYPS) (rating Underweight).
Carpenter ha notato che Take-Two Interactive è la top pick che cavalca l’onda di Grand Theft Auto VI, con un miglioramento delle performance di NBA 2K e Zynga.
L’analista ha sottolineato che la pipeline di giochi più forte di sempre nel 2025 (GTA VI (autunno), Borderlands 4, Mafia: The Old Country (estate) e Civilization 7) segue anni di forti investimenti.
Carpenter ha affermato che il successo di GTA VI probabilmente farà salire le stime e i multipli, con il potenziale di un prezzo unitario più alto (>70 dollari).
L’analista ritiene che il passaggio di Zynga alla piattaforma di mediazione MAX di AppLovin Corp (NASDAQ:APP) possa essere un vantaggio sottovalutato.
Ha sottolineato lo slancio iniziale di Color Block Jam e la stabilità di Empires & Puzzles nel segmento dei giochi mobili.
Secondo l’analista, le iniziative di efficienza dei costi, come le dismissioni di Chartboost e Private Division e il ridimensionamento del 5% nell’aprile 2024, dovrebbero massimizzare la leva finanziaria intorno ai titoli principali.
Per Electronic Arts, Carpenter ha evidenziato le tendenze di FC, i tempi di lancio di Battlefield e il ritorno alla crescita di Bookings.
Per Roblox, l’analista ha previsto una crescita delle prenotazioni di oltre il 20%, i DAU dopo il rallentamento del quarto trimestre e l’aumento degli annunci e del commercio.
Per Playstudios, Carpenter si è concentrato sulle iniziative Sweepstakes, sul lancio del nuovo titolo Tetris e sulla stabilità dei giochi Core.
Carpenter ha previsto per l’anno fiscale 2025 una crescita dei ricavi del 20% per Roblox, del 3% per Electronic Arts e del 46% per Take-Two Interactive. L’analista ha previsto un calo del 10% per PlayStudios nell’anno fiscale.
Carpenter ha previsto un margine EBITDA rettificato per l’anno fiscale 2025 del 20% per Roblox, del 32% per Electronic Arts, del 23% per Take-Two Interactive e del 19% per PlayStudios.
Prezzo delle azioni
TTWO ha chiuso a -0,75% a 212,28 dollari giovedì. RBLX è scesa dell’1,42%, MYPS del 3,15% e EA dello 0,08%.
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