CME Group sta elaborando un piano per il lancio del primo contratto futures al mondo sulle terre rare. Se l’iniziativa dovesse andare in porto, rappresenterebbe uno strumento fondamentale per consentire a numerosi operatori di proteggersi dall’esposizione in un settore attualmente dominato dalla Cina.
Secondo quanto riferito da Reuters, che ha consultato tre fonti vicine al dossier, il CME starebbe valutando un contratto legato al neodimio e al praseodimio. Noti congiuntamente come NdPr, questi due elementi sono essenziali per la produzione di magneti permanenti e, di conseguenza, risultano vitali per i motori dei veicoli elettrici, le turbine eoliche, i droni e i sistemi d’arma avanzati.
L’obiettivo del contratto sarebbe quello di creare un benchmark di prezzo trasparente e liquido al di fuori della Cina, permettendo a produttori, consumatori e istituti finanziari di coprirsi dalle oscillazioni dei prezzi. Ciò, a sua volta, potrebbe sbloccare i finanziamenti per i progetti di estrazione e lavorazione in Occidente, che finora hanno faticato a ottenere il sostegno delle banche a causa della volatilità dei prezzi e dell’assenza di strumenti di hedging.
“Si tratta del tassello mancante fondamentale per il puzzle dell’industria in questo momento”, ha commentato una delle fonti.
Le fonti hanno tuttavia precisato che non è stata ancora presa una decisione definitiva sul lancio, sottolineando che i mercati delle terre rare rimangono di dimensioni ridotte e caratterizzati da scambi limitati rispetto ad altri metalli.
Terre non così rare
Le terre rare costituiscono un gruppo di 17 elementi della tavola periodica. Nonostante il nome, molti di essi sono relativamente abbondanti, ma raramente si trovano in concentrazioni tali da renderne l’estrazione economicamente vantaggiosa. Grazie a proprietà magnetiche, ottiche ed elettriche uniche, risultano indispensabili per l’elettronica moderna, le energie rinnovabili e la tecnologia militare.
La Cina domina il settore, controllando circa il 90% della capacità di lavorazione globale; i suoi mercati spot nazionali stabiliscono, di fatto, i prezzi di riferimento utilizzati in tutto il mondo. Tale egemonia ha reso le terre rare un punto di scontro strategico nelle tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina.
La contromossa di Trump
Il Presidente Donald Trump ha spinto per ridurre la dipendenza dalla Cina, sostenendo una serie di iniziative politiche e di investimento. Queste includono una partecipazione da 400 milioni di dollari in MP Materials Corp. (MP) e una da 1,6 miliardi di dollari in USA Rare Earth, Inc. (USAR).
L’amministrazione ha inoltre sostenuto un accordo da 1,4 miliardi di dollari con la start-up di magneti Vulcan Elements, ha avviato la creazione di una riserva strategica di minerali critici da 12 miliardi di dollari e ha siglato un accordo di fornitura con l’Australia per costruire catene di approvvigionamento alternative.
Tali sforzi sono diventati ancora più urgenti dopo che la Cina ha imposto controlli sulle esportazioni di diversi minerali critici durante la disputa commerciale. Pechino ha successivamente accettato di sospendere alcune di queste misure nell’ambito di una tregua più ampia.
Tale accordo resterà in vigore fino al 10 novembre 2026, ovvero una settimana dopo le elezioni di metà mandato.
Andamento dei prezzi
L’ETF VanEck Rare Earth and Strategic Metals (REMX) registra un rialzo del 24,35% dall’inizio dell’anno.
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Foto: RHJPhtotos via Shutterstock
