Le azioni di Unity Software Inc. (U) sono in rialzo giovedì dopo che BTIG ha aggiornato il titolo da un rating Neutral a un rating Buy e ha fissato un obiettivo di prezzo di 60 dollari.
- Le azioni di Unity Software stanno raggiungendo nuovi massimi. Perché le azioni U stanno correndo?
Cosa c’è da sapere
BTIG ha aggiornato Unity sulla base della sua opinione che le aspettative per il segmento Grow dell’azienda siano troppo basse e che il contesto del settore stia migliorando. La società intravede un potenziale miglioramento delle prestazioni di Grow fino alla fine del 2025, che potrebbe portare a revisioni per il 2026 e il 2027.
“Considerando il contesto del mercato mobile, i vantaggi di orientare … la crescente domanda dei marketer non endemici e il finanziamento dell’UA sembrano sottovalutati e preparano il terreno per una crescita a doppia cifra sia dei ricavi che della spesa UA per diversi anni”, ha affermato BTIG nella nota.
BTIG ha aggiunto che Unity avrà due nuovi flussi di dati a partire dalla prima metà del 2026 legati ai dati di runtime e transazionali dal lancio degli acquisti in-app di Create, sottolineando che qualsiasi beneficio derivante da tali aggiunte sarebbe probabilmente incrementale rispetto alle stime attuali.
L’azienda ha anche sottolineato un contesto di mercato mobile più sano, citando fattori quali lo spostamento delle transazioni dai canali degli app store ad alta commissione, l’aumento della domanda da parte dei marketer non endemici e il maggiore utilizzo del finanziamento per l’acquisizione di utenti. BTIG ritiene che queste tendenze sosterranno diversi anni di crescita a doppia cifra sia dei ricavi che della spesa per l’acquisizione di utenti.
Per quanto riguarda Create, BTIG ha sottolineato il lancio di un framework di transazioni dirette per gli sviluppatori, che ritiene possa diventare un contributo significativo ai ricavi e all’EBITDA man mano che la sua adozione crescerà.
La società ha affermato che le commissioni degli app store rimangono un costo importante per gli sviluppatori e che gli incentivi utilizzati dai concorrenti suggeriscono che la migrazione dei consumatori è realizzabile. BTIG ha stimato che l’iniziativa potrebbe generare oltre 40 milioni di dollari di EBITDA incrementale nel 2027 e oltre 100 milioni di dollari nel 2028.
“Valutiamo Unity Buy con un PT di 60 dollari e un range Bull/Bear di 31-71 dollari sulla base dell’EV/EBITDA del 2026”, ha affermato la società di analisi.
Prezzo delle azioni U
Nel momento in cui scriviamo, le azioni Unity sono in rialzo del 2,82% a 50,36 dollari, secondo i dati di Benzinga Pro.
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