Le azioni di Frontier Communications Parent, Inc. (NASDAQ:FYBR) sono in ribasso dopo che la società ha siglato un accordo di acquisizione con Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ).
Secondo i termini, Verizon acquisirà Frontier in un’operazione interamente in contanti del valore di 20 miliardi di dollari.
In particolare, Verizon acquisirà Frontier per 38,50 dollari per azione in contanti, un premio del 43,7% rispetto al prezzo medio ponderato per il volume (VWAP) a 90 giorni di Frontier al 3 settembre 2024.
L’acquisizione integrerà la rete in fibra avanzata di Frontier con le ampie risorse in fibra e wireless di Verizon, tra cui Fios. I 2,2 milioni di abbonati alla fibra di Frontier e i 7,2 milioni di postazioni in fibra si uniranno ai 7,4 milioni di connessioni Fios di Verizon.
Questa acquisizione strategica, che coinvolge il più grande fornitore di Internet in fibra pure-play degli Stati Uniti, migliorerà significativamente l’impronta in fibra di Verizon a livello nazionale, aumenterà la fornitura di servizi premium di mobilità e banda larga ed espanderà la sua rete intelligente per le innovazioni digitali come IA e IoT.
Frontier ha investito 4,1 miliardi di dollari nella sua rete in fibra negli ultimi quattro anni e prevede di espandersi di altri 2,8 milioni di punti in fibra entro il 2026.
La transazione ha ricevuto l’approvazione unanime dei consigli di amministrazione di Verizon e Frontier.
L’operazione dovrebbe chiudersi tra circa 18 mesi, in attesa dell’approvazione degli azionisti di Frontier, delle approvazioni normative e di altre condizioni di chiusura consuete.
Sinergie
Si prevede che la transazione aumenterà i tassi di crescita del fatturato e dell’EBITDA rettificato di Verizon al momento della chiusura.
Verizon prevede di ottenere almeno 500 milioni di dollari di sinergie annuali sui costi grazie alla maggiore scala, alla distribuzione e all’integrazione della rete entro il terzo anno.
Prospettive
Verizon ha riaffermato le guidance per l’anno fiscale 24 per una crescita dei ricavi dei servizi wireless tra il 2,0% e il 3,5%, per una crescita dell’EBITDA rettificato tra l’1,0% e il 3,0% e per un EPS rettificato tra i 4,50 e i 4,70 dollari (contro un valore consuntivo di 4,57 dollari).
La società ha ribadito la spesa in conto capitale di 17,0-17,5 miliardi di dollari nell’esercizio 24.
Gli investitori possono acquisire esposizione al titolo tramite l’Invesco S&P 500 Equal Weight Communication Services ETF (NYSE:RSPC) e l’SPDR S&P Telecom ETF (NYSE:XTL).
Prezzo delle azioni
Le azioni FYBR sono in calo del 9,72% a 34,92 dollari nel momento in cui scriviamo. Le azioni VZ sono in rialzo dell’1,21% a 41,98 dollari.
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