Chamath Palihapitiya è stato definito, non a torto, il re delle società di acquisizione per scopi speciali (SPAC).
Cosa è successo: Palihapitiya ha lanciato sei SPAC nel tentativo di portare sul mercato le società veicolo con i ticker da IPOA a IPOZ; tre di queste SPAC hanno concluso accordi, una ha un accordo di fusione in sospeso mentre due sono ancora alla ricerca di aziende target.
Palihapitiya è stato inoltre coinvolto in qualità di membro del PIPE (investimento privato in società quotate) per sei SPAC.
Venerdì scorso l’investitore ha twittato di “fidarsi del processo” dopo che un report di short selling pubblicato da Hindenburg Research aveva attaccato il suo accordo SPAC recentemente completato con Clover Health Investments (NASDAQ:CLOV); il tweet mostra che tutti i 12 accordi a cui ha partecipato hanno avuto buone performance.
Le SPAC di Palihapitiya: diamo un’occhiata alle SPAC.
- Virgin Galactic (NYSE:SPCE) è stato il primo accordo SPAC completato nell’ambito del progetto di Palihapitiya di quotare le società veicolo da IPOA a IPOZ; le azioni della compagnia spaziale sono aumentate del 129% da inizio anno e di oltre il 440% dall’offerta di IPOA.
- Opendoor Technologies (NASDAQ:OPEN) è un’esperienza digitale on-demand per l’acquisto e la vendita di un’abitazione; le azioni di Opendoor sono salite del 17% da inizio anno e del 166% da quando le azioni di IPOB sono state quotate in Borsa.
- Clover Health offre piani Medicare Advantage; l’azienda afferma di essere fra le prime tre in termini di quota nel suo mercato consolidato; le azioni di Clover Health sono in ribasso del 23% da inizio anno, ma risultano in aumento del 29% dall’offerta di IPOC.
- Social Capital Hedosophia Holdings Corp IV (NYSE:IPOD) non ha ancora annunciato un’azienda obiettivo di fusione; le azioni della SPAC sono in rialzo del 21% da inizio anno e del 65% dalla sua creazione.
- Social Capital Hedosophia Holdings Corp V (NYSE:IPOE) ha annunciato una fusione con la società fintech SoFi all’inizio di gennaio; le azioni della SPAC sono in rialzo dell’86% da inizio anno e del 131% dalla sua creazione.
- Social Capital Hedosophia Holdings Corp VI (NYSE:IPOF) non ha ancora annunciato un’azienda obiettivo di fusione per la maggiore offerta SPAC di Palihapitiya; le azioni della società veicolo sono in rialzo del 26% da inizio anno e del 55% dalla sua creazione.
Gli accordi PIPE: insieme alle sue società veicolo, Palihapitiya ha finanziato sei accordi SPAC come membro del PIPE.
- MP Materials (NYSE:MP) è una società mineraria di terre rare che rappresenta “quello che sta dietro alla cosa” che in futuro sosterrà i veicoli elettrici e le turbine eoliche; le azioni di MP Materials sono in aumento di meno dell’1% da inizio anno e del 222% dalla sua creazione.
- Desktop Metal Inc (NYSE:DM) è una società di stampe 3D che offre un servizio di produzione additiva 2.0 a grandi clienti industriali; le azioni di Desktop Metal sono in aumento dell’82% da inizio anno e del 212% dalla sua creazione.
- INSU Acquisition Corp II (NASDAQ:INSU), una compagnia di assicurazioni auto pay per mile (a consumo), ha annunciato una fusione SPAC a novembre; in qualità di membro del PIPE, Palihapitiya ha investito sulla compagnia come mezzo per attaccare il crescente mercato dirompente delle assicurazioni; le azioni INSU sono in rialzo del 13% da inizio anno e del 76% dalla sua creazione.
- ArcLight Clean Transition Corp (NASDAQ:ACTC) quoterà in Borsa l’azienda di autobus elettrici Proterra attraverso un accordo SPAC che include Palihapitiya in qualità di membro del PIPE; le azioni ACTC sono in rialzo del 125% da inizio anno e di oltre il 149% dal momento della quotazione in Borsa.
- TS Innovation Acquisition Corp (NASDAQ:TSIA) quoterà in Borsa l’azienda di Software-as-a-Service aziendale Latch attraverso un accordo SPAC; le azioni TSIA sono in rialzo del 65% da inizio anno e di oltre il 67% dal momento della quotazione in Borsa.
- Spartan Acquisition Corp II (NYSE:SPRQ) quoterà in Borsa Sunlight Financial, società di finanziamento per progetti di energia solare a fini residenziali; le azioni SPRQ sono in rialzo del 22% da inizio anno e di oltre il 27% dal momento dell’offerta.
- Attenzione: l’autore ha posizioni long su azioni di SPCE, IPOD e SPRQ.
Performance e domanda risultano solide: nel 2021 i 12 accordi SPAC in cui è stato coinvolto Palihapitiya hanno prodotto un rendimento medio del 47% per gli azionisti; il guadagno medio totale per i 12 accordi SPAC che hanno coinvolto Palihapitiya è del 137%.
Un sondaggio su Twitter, che tiene traccia di quante delle 12 SPAC siano attualmente o siano state a un certo punto detenute dagli intervistati, ha mostrato un forte interesse per le società veicolo di Palihapitiya.
Okay new question for my #spacsquad on this Friday night. Of the 12 Chamath spacs listed below, how many do you currently own and how many of them have you owned at some point. For me it is 4/6. @SpacGuru @SpacTiger @BillSPACman @Mindwalletbody @stocktalkweekly @SPACtrack https://t.co/Xv7KNbP8U5
— Chris Katje (@chriskatje) February 5, 2021