L’approccio fattoriale ha giovato della maggiore attenzione ai criteri ESG e della ricerca di diversificazione e rendimenti aggiuntivi nei portafogli
Sempre più investitori scelgono un approccio fattoriale nell’ambito dell’intero portafoglio e in altre classi di attivi, oltre alle azioni, con l’obiettivo di controllare più efficacemente le fonti di rischio e di avere rendimenti superiori. L’attenzione crescente ai temi di sostenibilità e all’inclusione dei criteri ESG hanno contribuito alla crescita degli investimenti fattoriali, secondo il sesto Global Factor Investing Study annuale di Invesco, uno studio basato su un campione di 241 investitori fattoriali, responsabili della gestione di attivi per oltre 31 mila miliardi di dollari.
GLOBAL FACTOR INVESTING STUDY
La ricerca di Invesco sottolinea che gli investitori sono sempre più propensi a integrare i criteri ESG nell’ambito di una metodologia fattoriale dei loro portafogli, pari al 78 per cento degli intervistati, in quanto possono migliorare la performance d’investimento a lungo termine. L’investimento fattoriale viene considerato più compatibile con i criteri ESG rispetto a un approccio ponderato per il mercato, anche se non quanto l’approccio attivo fondamentale, grazie alla capacità di replicare una metodologia quantitativa in diverse porzioni di un portafoglio. Una minoranza del campione ritiene che gli ESG siano fattori d’investimento che replicano le caratteristiche dei value e quality. L’opinione più comune (41 per cento) è, però, che gli aspetti ESG siano completamente indipendenti dai fattori d’investimento…
Il presente articolo è stato redatto da FinanciaLounge.com.