Non capita spesso che due titani di Wall Street siano dalla parte opposta di un trade, ma in questo caso riscontriamo una diversità di vedute tra un analista di Goldman Sachs e Warren Buffett per quanto riguarda il titolo Occidental Petroleum Corporation (NYSE:OXY).
Il downgrade di Goldman Sachs nei confronti di Occidental Petroleum e il corrispondente movimento dei prezzi fanno di OXY il titolo del Giorno al PreMarket Prep di Benzinga.
Buffett si è mosso in anticipo
Negli ultimi tre anni Buffett ha costruito un’enorme partecipazione in Occidental, iniziando con 10 miliardi di dollari di azioni privilegiate della società mentre questa cercava finanziamenti per l’acquisto di Anadarko Petroleum nell’estate del 2019.
Si potrebbe obiettare che l’acquisto non sia stato propriamente azzeccato in quel momento, poiché il titolo è precipitato dall’area dei 60 dollari al minimo del periodo Covid; sebbene OXY abbia raggiunto il minimo a marzo 2020 a quota 9 dollari, il minimo finale è stato toccato nell’ottobre dello stesso anno a 8,52 dollari.
Buffett media la sua posizione
Tale filosofia di investimento può portare al disastro, specialmente per i trader a breve termine, ma gli investitori con un orizzonte temporale molto più lungo possono usarla a proprio vantaggio.
Nel caso di Occidental, Buffett ha fatto incetta di azioni quest’anno; la scorsa settimana Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) (BRK-B) ha rivelato di aver acquistato altri 12 milioni di azioni del titolo, aumentando la sua partecipazione nella compagnia petrolifera al 18,7%.
Perché?
Molti ipotizzano, compresi i co-conduttori dello show ‘PreMarket Prep’, che Buffett alla fine acquisterà l’intera azienda.
Se sarà così, forse a un prezzo non divulgato più alto, Buffett starebbe ottimamente costruendo la sua posizione su un nome vincente.
Con la grande quantità di liquidità a sua disposizione, non è escluso che Buffett possa fare un’offerta per acquistare l’intera azienda e incorporare Occidental nel suo gigantesco portafoglio.
Goldman Sachs declassa Occidental
Ovviamente, l’analista di Goldman Sachs Neil Mehta non condivide la stessa opinione di Buffett, come dimostra il downgrade del titolo da Buy a Neutral annunciato prima dell’apertura di lunedì.
Il suo target price di 70 dollari tiene ancora in considerazione circa 10 dollari dal prezzo attuale di 59,46 dollari (alla data di lunedì pomeriggio).
Ma quali sono le vere intenzioni di Buffett e il corso futuro dell’economia statunitense?
Il punto di vista del PreMarket Prep
Come affermato in precedenza, i conduttori dello show hanno riconosciuto l’impatto del downgrade di Goldman Sachs, ma questo viene visto come una potenziale opportunità di ‘buy the dip’ (comprare sul ribasso del titolo).
Il co-conduttore Dennis Dick ha dichiarato: “Se oggi dovessi acquistare un titolo petrolifero, cosa che non farei, sarebbe Occidental”.
L’autore di questo articolo ha evidenziato la serie di minimi nell’area dei 57 dollari come un grande livello di supporto qualora il titolo portasse a termine l’arretramento di venerdì scorso.
Movimento dei prezzi
Dopo un’apertura al ribasso, lunedì il titolo ha tentato di raggiungere il minimo dell’intervallo di venerdì (60,45 dollari), ma si è fermato prima, raggiungendo un massimo di 59,99 dollari per poi riprendere il suo movimento al ribasso.
Alle ore 14:00 ET di lunedì il titolo ha trovato acquirenti al di sopra del suddetto supporto, scendendo a 58,68 dollari per poi riprendersi. OXY ha chiuso la sessione di lunedì a 59,52 dollari.
La discussione completa sul titolo tratta dallo show di oggi è disponibile .
Foto tramite Shutterstock
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