Netflix, Inc. (NASDAQ:NFLX) pubblicherà i risultati del quarto trimestre giovedì dopo la chiusura del mercato.
Cosa dicono gli analisti su Netflix
L’analista di KeyBanc Capital Markets Justin Patterson ha mantenuto un rating Sector Weight sulle azioni Netflix.
La tesi su Netflix
Tra le metriche chiave del gigante dello streaming, il tasso di abbandono sta tornando alla normalità, i nuovi utenti lordi continuano a essere messe alla prova e il pubblico è misto, ha affermato Patterson in una nota che mostra in anteprima i risultati trimestrali dell’azienda.
Il tasso di abbandono è sceso dello 0,2% mese su mese a dicembre all’1,8%, in linea con la norma storica, suggerendo che la metrica sta tornando alla normalità, ha affermato l’analista. Citando un calo del 2% su base annua delle query di ricerca di Google a livello globale e un calo del 15% dei download di app, secondo Apptopia, l’analista ha affermato che il quarto trimestre potrebbe aver visto un momento più debole.
Escludendo la serie “Wednesday”, che è stata un successo con 1,2 miliardi di ore di streaming nei primi 28 giorni, molti spettacoli non sono riusciti a vedere una trazione significativa, ha osservato l’analista. Ciò è sottolineato da un calo di circa l’1% anno su anno nelle prime 10 ore di contenuto visualizzate per abbonato, ha aggiunto.
I risultati trimestrali aumenteranno per il miglioramento delle condizioni del forex da quando Netflix ha emesso una guidance, con l’indebolimento del dollaro nei confronti dell’euro, dello yen e della sterlina che ha avuto un impatto sui risultati finanziari, ha affermato Patterson.
L’analista ha aumentato le sue stime per ricavi e utili per azione del quarto trimestre rispettivamente del 2% e del 50%, a 7,96 miliardi e 0,53 dollari. Ciò si confronta con le stime di consenso di 7,82 miliardi di ricavi e EPS di 0,44 dollari.
KeyBanc ha anche aumentato le sue stime per il 2023 e il 2024, riflettendo entrate medie più elevate per utente, principalmente in risposta al forex.
“Assieme alla rimozione dalla guidance dell’aggiunta netta e degli eventi di monetizzazione all’orizzonte (ad es. annunci, condivisione di password e probabilmente un aumento dei prezzi 1H23E), riteniamo che ci sarà poco per gli investitori che vogliono cercare il pelo sull’uovo al rilascio degli utili”, ha affermato Patterson.
L’analista, tuttavia, aggiunge una nota cautelativa a causa dei recenti guadagni azionari. “La valutazione lascia poco spazio agli errori”, ha affermato, osservando che il titolo ha notevolmente sovraperformato i media e i colleghi di internet dal 30 giugno 2022.
Inoltre, gli analisti di Raymond James hanno rilasciato un’anteprima del quarto trimestre, prevedendo nuovi abbonati netti di 4,5 milioni per il trimestre (rispetto al consenso di 4,6 milioni) e entrate per 7,78 miliardi di dollari. Per il primo trimestre del 2023, Raymond James prevede aggiunte nette di abbonati di 1,6 milioni (rispetto a 2,6 milioni del consenso) e entrate per 8 miliardi di dollari.
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