Durante l’ultimo incontro con gli investitori di Berkshire Hathaway Inc. (NYSE:BRK-B) tenutosi all’inizio di maggio, Warren Buffett ha offerto alcune informazioni sui suoi acquisti e vendite più recenti, ma maggiori dettagli sono stati rilasciati in una comunicazione regolamentare il 15 maggio, dopo la chiusura del mercato.
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Nella conferenza, Buffett ha menzionato il suo accumulo su Occidental Petroleum Corp. (NYSE:OXY). Secondo la comunicazione del 15 maggio, la partecipazione di Berkshire Hathaway nell’esploratore e produttore con sede a Houston ammonta a oltre 13,2 miliardi di dollari. La capitalizzazione di mercato attuale di Occidental è di 51,89 miliardi di dollari.
Combinato con la partecipazione di Berkshire di 21,6 miliardi in Chevron Co. (NYSE:CVX), questo rappresenta una forte esposizione al settore energetico. Dal quarto trimestre del 2022, Berkshire ha iniziato a vendere azioni di Chevron, ma rimane comunque tra le principali partecipazioni della società.
I dettagli sulle partecipazioni recenti provengono dal modulo 13F, un documento obbligatorio per i gestori di investimenti istituzionali per elencare i titoli che superano una determinata soglia di proprietà. Qualsiasi partecipazione inferiore a 10.000 azioni e con un valore di mercato inferiore a 200.000 dollari non viene elencata nel 13F. Sebbene sia possibile che Berkshire abbia alcune di quelle piccole posizioni, l’azienda tende a puntare forte e i follower di Buffett guardano le grandi partecipazioni.
Le azioni si muovono in base alle notizie su Buffett
Le azioni spesso si muovono in base alle notizie di un’acquisizione o vendita da parte di Buffett. La parte più interessante, però, è che gli acquisti e le vendite effettivi possono spingere le azioni in entrambe le direzioni, ma il pubblico non sa che dietro il movimento del titolo potrebbe esserci Buffett fino a quando non vengono rilasciati i documenti regolatori.
Ad esempio, le azioni del rivenditore di arredamento per la casa RH (NYSE:RH) hanno aperto al ribasso dell’8,12% il 16 maggio, quando gli investitori hanno realizzato che Berkshire aveva venduto l’intera partecipazione, che aveva iniziato ad accumulare nel 2019.
La presentazione ha rivelato una nuova grande partecipazione in Capital One Financial Corp. (NYSE:COF). Nel trimestre terminato il 31 marzo, Berkshire ha acquisito azioni per 954 milioni di dollari della banca online e dell’emittente di carte di credito.
La compagnia di Buffett detiene anche azioni in Visa Inc. (NYSE:V), Mastercard Inc. (NYSE:MA) e American Express Co. (NYSE:AXP).
Per quanto riguarda l’industria bancaria, Buffett ha aumentato le posizioni in Bank of America (NYSE:BAC) e Citigroup Inc. (NYSE:C), mentre ha ridotto Ally Financial Inc. (NYSE:ALLY) ed eliminato Bank Of New York Mellon Corp. (NYSE:BK) e U.S. Bancorp (NYSE:USB).
Riduzione della quota in BYD
Una società che ha attirato molta attenzione come investimento di Berkshire è il produttore di veicoli elettrici BYD Co. Ltd. (OTC:BYDDF). Negli ultimi trimestri, Buffett ha venduto azioni BYD, dicendo che sta spostando la sua attenzione dalla Cina al Giappone. Non comparirà nel 13F. Buffett possiede circa 108,34 milioni di azioni nella società, per una quota di quasi il 10%.
Tuttavia, questo non apparirà nei documenti presentati alla Securities and Exchange Commission, poiché Buffett ha acquistato le azioni BYD sulla borsa di Hong Kong.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (NYSE:TSM) è stata un’altra vittima del cambio di rotta di Buffett lontano dalla Cina. L’ultimo documento rivela che Berkshire ha venduto tutte le sue azioni del produttore di chip.
Buffett non è conosciuto come uno speculatore (anzi, tutto il contrario), ma spesso si dedica a scambi che rientrano nella categoria “arbitraggio di fusioni” e il suo investimento in Activision Blizzard Inc. (NASDAQ:ATVI) ne è un esempio.
Buffett ha ridotto la posizione nel produttore di videogiochi. Ora detiene 49,4 milioni di azioni, una diminuzione rispetto ai 52,7 milioni alla fine del trimestre precedente.
L’arbitraggio di Fusioni
L’arbitraggio di fusioni è una strategia di investimento che mira a trarre profitto dalle discrepanze di prezzo tra il prezzo delle azioni di una società target prima e dopo l’annuncio di una fusione o acquisizione. Nel caso di Activision, un’acquisizione da parte di Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT) è in sospeso mentre i regolatori commerciali esaminano l’accordo.
Il prezzo di acquisizione è di 95 dollari per azione, ma a causa dell’incertezza regolamentare, il titolo di Activision Blizzard non ha mai raggiunto quel livello, come si può vedere dal grafico di Activision Blizzard. Buffett potrebbe perdere fiducia che l’accordo vada a buon fine, se le sue recenti vendite di azioni sono un’indicazione.
Alla fine del primo trimestre, le maggiori partecipazioni di Berkshire Hathaway sono:
- Apple Inc. (NASDAQ:AAPL): 151 miliardi
- Bank of America Corp (NYSE:BAC): 29,5 miliardi
- American Express Co (NYSE:AXP): 25 miliardi
- The Coca-Cola Co. (NYSE:KO): 24,8 miliardi
- Chevron Corp (NYSE:CVX): 21,6 miliardi
L’articolo “Gli ultimi acquisti di Buffett: quali azioni sta aggiungendo al suo portafoglio?” è apparso per la prima volta su MarketBeat
Immagine di Nicholas Cappello su Unsplash
