Anche i guru finanziari come Warren Buffett, CEO di Berkshire Hathaway Inc. non sono immuni dal commettere errori o dal fare investimenti sbagliati. Buffett ha riconosciuto di aver fatto un “errore” costoso che ha influenzato i risultati finanziari del conglomerato. Nonostante abbia guadagnato 42,5 miliardi di dollari nel 2020, Buffett ha infatti rivelato nella sua lettera annuale agli azionisti che l’azienda ha subito una perdita sostanziale di 11 miliardi di dollari a causa di un’acquisizione sfortunata.
Mentre la filosofia di investimento di Buffet enfatizza il valore a lungo termine, molti dei suoi investimenti riguardano fusioni e acquisizioni, private equity e altre scommesse rischiose. Mentre Buffett, come qualsiasi investitore, ha i suoi perdenti, i vincitori spesso si ripagano nel lungo periodo. Queste strategie stanno persino iniziando ad essere replicate da investitori al dettaglio su piattaforme come StartEngine.
Nel 2016, Berkshire Hathaway ha acquisito il produttore aerospaziale Precision Castparts Corp. per 32 miliardi di dollari. Buffett ha riconosciuto che l’ottimismo iniziale ha offuscato il suo giudizio, portando a una sovravalutazione dell’azienda di produzione aerospaziale.
Buffett si è assunto la piena responsabilità per l’errore, dicendo: “Ho pagato troppo per l’azienda. Nessuno mi ha ingannato in alcun modo – ero semplicemente troppo ottimista sul potenziale di profitto normalizzato di PCC”.
Gli effetti avversi della pandemia COVID-19 hanno ulteriormente aggravato la situazione, poiché l’industria aerospaziale ha affrontato gravi interruzioni con una riduzione dei viaggi aerei. Buffett lo ha riconosciuto, affermando: “L’anno scorso, il mio errore di calcolo è stato messo a nudo dagli sviluppi avversi in tutta l’industria aerospaziale, la fonte più importante di clienti di PCC”.
Nonostante il contrattempo, Buffett ha mantenuto la sua fiducia nelle prospettive a lungo termine di Precision Castparts, credendo che alla fine produrrà rendimenti favorevoli.
“Mi sono sbagliato, tuttavia, nel giudicare la quantità media di guadagni futuri e, di conseguenza, ho sbagliato il mio calcolo del prezzo giusto da pagare per l’azienda”, ha detto. “PCC è lontana dal mio primo errore del genere. Ma è un grande errore”.
Precision Castparts continua ad incrementare la sua forza lavoro globale. Nel 2022, l’azienda ha impiegato 23.164 lavoratori, un aumento significativo rispetto all’anno precedente. Mentre la forza lavoro locale nell’area metropolitana di Portland, Oregon, era di circa 2.700, la presenza dell’azienda si estende oltre la regione, poiché mantiene una presenza globale.
Con una solida base, miglioramenti in corso e previsioni a lungo termine del settore che prevedono una crescita e una domanda per i viaggi aerei e i prodotti aerospaziali, Precision Castparts mira a superare le sfide e sfruttare le opportunità.