Instacart è pronta per il suo debutto pubblico martedì. La società di consegna di generi alimentari ha fissato il prezzo della sua offerta pubblica iniziale (IPO) a 30 per azione lunedì, al limite superiore dell’intervallo previsto di 28-30 dollari.
L’IPO di Instacart e il prezzo di quotazione
La società ha dichiarato in una nota che l’IPO comprende 22 milioni di azioni ordinarie, di cui 14,1 milioni sono vendute da Instacart e 7,9 milioni da alcuni venditori di azioni.
Le azioni dovrebbero iniziare a essere negoziate sul Nasdaq con il simbolo “CART” martedì. L’offerta dovrebbe chiudersi il 21 settembre 2023.
Perché è importante
Bloomberg ha precedentemente riferito citando fonti vicine alla questione, che Instacart sta pianificando di vendere azioni per almeno 30 dollari per azione. Il rapporto ha indicato che l’azienda potrebbe potenzialmente fissare il prezzo delle azioni a 31 dollari ciascuna.
La notizia è arrivata dopo che Instacart venerdì ha aumentato la sua gamma proposta per l’IPO da 26 a 28 dollari per azione a un nuovo range di 28-30 per azione, con una valutazione fino a 10 miliardi.
Instacart ha aspettato di quotarsi per diversi anni. L’azienda ha raggiunto una valutazione di 39 miliardi nell’ultimo round di finanziamento a seguito di un boom degli affari guidato dalla pandemia. Le vendite sono aumentate di circa il 590% nel 2020, secondo CNBC.
Matt Einhorn di Renaissance Capital, che si occupa di ricerca IPO, ha notato che la valutazione è ragionevole e che l’azienda non ha fatto nulla di sbagliato dal suo boom alimentato dalla pandemia.
“Era solo un momento diverso,” ha detto a CNBC.
L’analista di Renaissance Capital ha confrontato Instacart con DoorDash Inc (NYSE:DASH), che ha fatto il suo debutto pubblico alla fine del 2020. Le azioni di DoorDash hanno chiuso intorno ai 190 dollari per azione dopo il primo giorno di negoziazione e hanno chiuso lunedì appena sotto gli 81 per azione.
Nel suo trimestre più recente, DoorDash ha registrato una crescita del fatturato del 33% su base annua. Instacart ha previsto una crescita più modesta ma una maggiore redditività.
Secondo Einhorn, se Instacart può tornare a una crescita delle vendite del 18%, il fatturato del 2025 sarebbe di circa 5,9 miliardi e l’EBITDA sarebbe di circa 2,3 miliardi.
“Incluso il denaro nel bilancio dell’azienda, ciò valuta Instacart a circa tre volte l’EBITDA – molto al di sotto della valutazione di DoorDash,” afferma il rapporto CNBC. È interessante notare che Instacart ha presentato la sua IPO come “Maplebear”.
Foto: Phillip Pessar da Flickr