Mentre NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA) si prepara al report sugli utili di mercoledì, Gene Munster, managing partner di Deepwater Asset Management, offre spunti sul futuro del gigante tecnologico. Nonostante le potenziali battute d’arresto a breve termine, Munster prevede una crescita sostenuta per Nvidia fino al 2026.
Cosa è successo
Munster ritiene che, nonostante la recente impennata del titolo Nvidia, il continuo squilibrio tra domanda e offerta e i potenziali ritardi di Blackwell potrebbero avere un impatto negativo sul sentiment degli investitori.
Munster prevede un possibile calo del titolo Nvidia dopo il report sugli utili, citando la recente impennata del 30% e la vicinanza ai massimi storici.
“Per gli investitori che sono iper-concentrati su ogni minuto di ciò che fa questa azienda, ciò potrebbe essere visto come leggermente negativo”, ha dichiarato in un’intervista a Squawk Box della CNBC.
Secondo Munster, l’attenzione principale sarà rivolta ai commenti dell’amministratore delegato Jensen Huang sullo squilibrio tra domanda e offerta. In precedenza, Huang aveva suggerito che questo squilibrio sarebbe persistito “fino al prossimo anno”. Munster ritiene che se l’architettura Blackwell di prossima generazione di Nvidia subirà dei ritardi, l’equilibrio potrebbe non essere raggiunto prima della metà del 2025.
Le proiezioni di crescita di Munster per Nvidia sono notevolmente ottimistiche, ha scritto su X: “Mi aspetto che Nvidia cresca più velocemente e più a lungo di quanto la maggior parte degli investitori creda”. Per il CY25, la strada prevede una crescita del 39%. Io credo che sarà più vicina al 50%. Per il CY26 si aspettano il 17%, mentre io mi aspetto una crescita più vicina al 30%”.
Munster consiglia cautela per quanto riguarda l’andamento immediato del titolo, ma sottolinea il potenziale duraturo dell’azienda: “C’è molto rumore intorno a questo trimestre, ma credo che il pezzo di Blackwell sia probabilmente il fattore X più importante… Non credo che l’azione del titolo debba essere rappresentativa dell’opportunità che Nvidia presenta nei prossimi due anni”.
$NVDA earnings Wednesday after the close. July quarter and October guidance are less important. Most important will come on the call when Jensen talks about how long demand may exceed supply.
Last quarter he said that will happen "well into next year". If Blackwell gets… https://t.co/7PpOP5arC9
— Gene Munster (@munster_gene) August 26, 2024
Perché è importante
Il prossimo report sugli utili di Nvidia è molto atteso da investitori e analisti. Gli analisti si aspettano un’altra forte performance da parte del gigante dell’IA. Per il secondo trimestre dell’anno fiscale 2025, l’aspettativa media è di un utile di 0,64 dollari per azione e un fatturato di 28,68 miliardi di dollari, un aumento significativo rispetto ai dati dell’anno precedente.
L’esperto di mercato Jim Cramer prevede un potenziale aumento dei ricavi di 2 miliardi di dollari nel trimestre oggetto del report. Questo ottimismo è dovuto al ruolo centrale di Nvidia nel settore dell’IA, nonostante la recente volatilità del mercato.
L’analista di mercato Peter Boockvar ha sottolineato che gli utili di Nvidia sono più importanti per il mercato dei commenti del presidente della Federal Reserve Jerome Powell. Questo sottolinea l’impatto significativo della performance di Nvidia sul sentiment del mercato.
Infine, Dan Ives di Wedbush Securities ha descritto l’imminente report sugli utili come un momento “mic-drop” per Nvidia. Gli investitori attendono con impazienza le parole del CEO Huang sulla futura domanda di chip per l’IA, che potrebbe delineare la traiettoria del settore tecnologico fino al 2025.
Prezzo delle azioni Nvidia
Lunedì il titolo Nvidia ha chiuso a 126,46 dollari, in calo del 2,25%. Nella sessione di trading after-hours, il titolo è salito dello 0,095%. Su base annua, NVDA è salita del 162,53%, secondo i dati di Benzinga Pro.
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