Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ:AMD) ha appena presentato la sua prossima ondata di strumenti per l’IA e sta prendendo di mira nientemeno che Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA).
AMD si sta preparando a rivendicare una fetta più grande della torta dell’IA in un evento ricco di rivelazioni hardware, partnership e allettanti accenni al futuro dominio. Ma può l’outsider sfidare il campione in carica degli acceleratori IA?
Harlan Sur di JPMorgan è cauto e mantiene un rating Neutral, pur sottolineando il grande potenziale fornito dalla tecnologia IA di AMD.
Prospettive del mercato dell’IA: più grande, migliore, più veloce
L’evento di AMD sull’IA non è stato solo una vetrina di prodotti, ma una dichiarazione di intenti. L’azienda ha alzato le sue previsioni sul mercato totale indirizzabile (TAM) degli acceleratori IA da 400 miliardi di dollari nel 2027 a ben 500 miliardi di dollari entro il 2028, grazie alla continua impennata delle implementazioni e dei casi d’uso dei modelli IA, ha osservato Sur.
La crescita del TAM potrebbe rallentare man mano che ci avviciniamo al 2028, ma la forte posizione di AMD con le sue CPU, GPU e DPU la pone in una posizione privilegiata per catturare una parte maggiore dell’ondata di IA.
Secondo l’analista, la recente acquisizione di ZT Systems aiuterà AMD a risolvere eventuali problemi di produzione e ad accelerare l’avvio dei clienti, segno evidente che l’azienda è focalizzata su una rapida scalabilità.
GPU MI325X: il campione dell’IA di AMD sale sul ring
Il momento clou dell’evento? MI325X di AMD, una GPU progettata per affrontare testa a testa l’H200 HGX di Nvidia nell’addestramento dell’IA. Sebbene MI325X abbia la meglio nell’addestramento, si aggiudica la corona nell’inferenza dell’IA, superando l’H200 di Nvidia di 1,4 volte. Le spedizioni di produzione inizieranno presto e con l’MI350 previsto per il 2025 – che vanta un aumento di 1,8 volte delle prestazioni di calcolo dell’IA -AMD non si sta chiaramente tirando indietro nella sua battaglia delle GPU con Nvidia.
Ma, come sottolinea Sur, questa gara è una maratona, non uno sprint. AMD sta accelerando, ma il vantaggio di Nvidia è ancora grande e la conquista di quote di mercato richiederà tempo.
CPU per server: l’acquisizione di AMD con Zen
AMD non si lascia alle spalle nemmeno il settore delle CPU di base. L’azienda ha lanciato il suo processore EPYC di nuova generazione, nome in codice “Turin”, costruito sulla sua architettura Zen 5.
Con un vantaggio del 40% sulle prestazioni rispetto a Granite Rapids di Intel, AMD continua a conquistare quote di mercato delle CPU per server.
Sur ha osservato che la quota di AMD nelle CPU per server è passata dal 31% al 34% nella prima metà del 2024, e Turin potrebbe far registrare ulteriori guadagni nei prossimi trimestri.
Software e partnership strategiche: la salsa segreta
Oltre all’hardware, i progressi di AMD sul fronte del software sono fondamentali. Lo stack software ROCm 6.2 ha mostrato un miglioramento di 2,4 volte nelle prestazioni dell’inferenza dell’IA, fondamentale per rimanere competitivi in un mercato in cui l’ottimizzazione del software può cambiare le carte in tavola.
Se a ciò si aggiungono le profonde collaborazioni con giganti del cloud come Meta Platforms Inc (NASDAQ:META), Microsoft Corp (NASDAQ:MSFT) e Oracle Corp (NYSE:ORCL), AMD ha il sostegno strategico per affrontare le grandi leghe.
In conclusione?
L’evento IA di AMD ha mostrato un’azienda tecnologica pronta alla battaglia, ma detronizzare Nvidia non sarà facile.
L’obiettivo di prezzo di Sur, pari a 180 dollari entro la fine del 2025, riflette l’ottimismo ma anche la cautela con cui AMD affronterà la fase di accelerazione dell’IA e dei server nei prossimi anni.
Tenete d’occhio le azioni AMD in vista della sua più grande spinta verso l’IA: questa potrebbe essere una battaglia da monitorare.
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