Martedì CoreLogic, Inc. (NYSE:CLGX) ha respinto un’offerta di acquisto non richiesta da 7 miliardi di dollari da parte delle società di investimento Cannae Holdings Inc (NYSE:CNNE) e Senator Investment Group LP.
Cosa è successo
Questa è la seconda volta in cui il gruppo, fornitore di analisi e informazioni su proprietà e consumatori, respinge un’offerta di buyout da parte di Cannae e Senator; il 26 giugno le due società di investimento avevano già proposto l’acquisizione di tutte le azioni circolanti dell’azienda a 65 dollari per azione in contanti, ma la successiva richiesta di CoreLogic di correggere al rialzo l’offerta non aveva prodotto esiti.
“Nonostante il recente aggiornamento della guidance dell’azienda per il 2020 e la divulgazione delle proiezioni finanziarie per il 2021 e il 2022, Senator e Cannae non hanno rivisto la loro proposta in modo da offrire un valore adeguato per i nostri azionisti”, ha dichiarato CoreLogic. Siamo aperti a continuare il dialogo, ma siamo più concentrati a fornire un valore superiore per gli azionisti attraverso la realizzazione dei nostri piani”.
Perché è importante
Cannae e Senator detengono complessivamente una partecipazione di quasi il 15% in CoreLogic, secondo Reuters.
Secondo fonti dell’agenzia di stampa, le due società hanno chiesto a CoreLogic ulteriori documenti finanziari, così da poter esaminare più a fondo la redditività dei suoi segmenti di business.
Non si sa ancora se CoreLogic soddisferà questa richiesta, ma ha definito ‘ragionevole’ l’invito alla presentazione dei documenti.
Anche le società di private equity sono interessate a CoreLogic, ma nessuna di queste ha ancora formulato un’offerta corrispondente a quella fatta dalle due società di investimento.
Cannae e Senator hanno dichiarato che, qualora non si registrassero progressi nell’acquisizione, potrebbero convocare un’assemblea speciale degli azionisti già il 28 luglio al fine di sostituire il consiglio di amministrazione di CoreLogic.
I due investitori hanno assunto il procacciatore di voti da parte degli azionisti, D.F. King, per prepararsi a una potenziale battaglia delle deleghe, mentre in CoreLogic quel ruolo sarà ricoperto da Innisfree.
Movimento dei prezzi
Nel pre-market di mercoledì le azioni CoreLogic e Cannae sono rimaste invariate, rispettivamente a 67,06 e 40,65 dollari.