L’accordo USA-Iran innesca il “relief rally”: Ben Emons consiglia 4 titoli “a buon mercato” fuori dal tech

In seguito all’annuncio dell’amministrazione Donald Trump riguardante l’accordo di pace con l’Iran, i mercati finanziari si preparano a un impulso massiccio. Il fondatore di FedWatch Advisors, Ben Emons, sostiene che la riapertura dello Stretto di Hormuz innescherà un “rally di sollievo” in grado di sbloccare la ripresa economica globale, e suggerisce agli investitori quattro titoli “a buon mercato” non legati al settore tecnologico.

Impatto geopolitico e rally di sollievo

La risoluzione del conflitto porta benefici economici immediati, principalmente grazie allo sblocco di colli di bottiglia critici nello Stretto di Hormuz. Per mesi, le catene di approvvigionamento globali hanno affrontato carenze critiche di petrolio, fertilizzanti, elio e alluminio.

Emons osserva che la normalizzazione del flusso di tali materie prime ha scongiurato carenze significative che avrebbero colpito il mercato nel giro di poche settimane. “Credo si tratti di un autentico rally di sollievo”, ha spiegato Emons durante un podcast con Phil Rosen.

“Abbiamo già scontato la piena riapertura dello Stretto… e questo significa probabilmente prezzi dell’energia leggermente più bassi, un’inflazione in calo e forse una minore necessità di inasprimento delle politiche monetarie”.

Emons ha calcolato che i prezzi della benzina potrebbero scendere di un dollaro nei prossimi due mesi, il che stimolerebbe significativamente la spesa dei consumatori in vista dell’autunno. Definisce la fine del conflitto come uno sviluppo “rialzista” e una “opportunità a forma di V per i mercati”.

Quattro titoli di valore oltre il settore tech

Mentre il trading sull’intelligenza artificiale ha dominato le recenti dinamiche di mercato, Emons sta rivolgendo la propria attenzione a settori non tecnologici che beneficeranno direttamente dal cessate il fuoco, dalle politiche di produzione interna e dalla conseguente spinta economica. Emons sostiene che le valutazioni attuali di queste società siano “a buon mercato”.

Emons segnala quattro titoli di spicco, isolati dalla potenziale volatilità delle elezioni di metà mandato:

• Goldman Sachs Group Inc. (GS): Emons considera Goldman il leader indiscusso nel settore finanziario, perfettamente posizionato per capitalizzare su un ciclo di IPO e fusioni e acquisizioni in fase di rilancio. Ne elogia la capacità unica di gestire il rischio, osservando che “hanno le idee chiare” nella gestione dei cicli di mercato.
• Citigroup Inc. (C): Descritto come un titolo “di vero valore”, Citi si sta riprendendo dopo anni di ristrutturazione e offre un posizionamento migliore nel settore bancario consumer.
• General Electric Co. (GE): Il gigante industriale è fortemente favorito dalla virata dell’amministrazione verso la produzione interna e il settore aerospaziale.
• Lockheed Martin Corp. (LMT): Spinto da investimenti sostenuti dal governo e da una corsa allo spazio in espansione.

Il panorama parabolico dell’IA

Sebbene Emons preferisca titoli value non tecnologici per la ripresa post-cessate il fuoco, sottolinea che il fiorente settore dell’IA è una dinamica del tutto separata dalle politiche della Federal Reserve e rimane un motore di crescita fondamentale. Ha evidenziato un nuovo livello di vincitori tecnologici — soprannominati i “7 parabolici” — che include nomi come Micron Technology Inc. (MU) e Intel Corp. (INTC).

Nonostante i loro massicci rialzi, Emons sostiene che l’enorme afflusso di capitale globale renda i loro multipli prospettici “a buon mercato anche rispetto a Nvidia Corp. (NVDA)”.

“Gli investitori dovrebbero acquistare questi titoli”, ha dichiarato Emons, osservando che il boom degli investimenti che guida la crescita degli utili è solo all’inizio. “Non è troppo tardi”.

Performance dei 4 titoli suggeriti da Emons