Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD) sembra pronta a dare filo da torcere a Intel Corp (NASDAQ:INTC).
Questo secondo un nuovo aggiornamento dell’analista Harlan Sur di JPMorgan, che ritiene che AMD possa far crescere il fatturato delle GPU per data center fino a oltre 5 miliardi di dollari nell’anno fiscale in corso.
L’azienda continua a “sottrarre quote a Intel nelle CPU per server e PC”, ha scritto l’analista in una nota di mercoledì.
Il fatturato delle GPU per data center dell’azienda ha superato il miliardo di dollari nel trimestre, battendo le previsioni di JPMorgan di 900 milioni di dollari, ha osservato Sur, citando “un’accelerazione dei prodotti MI300A/X con clienti HPC e cloud/hyperscale”.
Sur ha un obiettivo di prezzo di 180 dollari per le azioni AMD entro il 2025, grazie all’ottimismo sugli utili del secondo trimestre. Ciò implica un rialzo del 30% rispetto al prezzo attuale di 138,44 dollari (al 30 luglio 2024).
I guadagni del Q2 di AMD – Impressionanti
AMD ha recentemente riportato i risultati del trimestre di giugno e dire che sono stati impressionanti sarebbe un eufemismo. Sur ha rilevato un forte aumento del 21% rispetto al trimestre precedente per quanto riguarda la crescita dei data center, con le GPU e le CPU per server che hanno contribuito in modo significativo all’incremento.
Mentre il settore dei videogiochi è stato un po’ carente, come previsto, l’aumento del 9% delle spedizioni di PC client ha più che compensato. Questa performance migliore del previsto sottolinea la costante avanzata di AMD in un mercato altamente competitivo.
Il fatturato totale di AMD per il trimestre è stato di 5,8 miliardi di dollari, superando le stime di consenso di 5,7 miliardi di dollari. Questa notevole crescita è in gran parte attribuita alla divisione data center, che ha registrato un fatturato di 2,83 miliardi di dollari, con un aumento del 115% rispetto all’anno precedente.
Previsioni migliorate grazie all’ottimismo di MI300X per le azioni AMD
Sur ha modificato le sue previsioni sul fatturato delle GPU per data center di AMD, alzando l’obiettivo da 4 miliardi di dollari all’ambizioso traguardo di oltre 4,5 miliardi di dollari per il 2024.
Sur ritiene che AMD potrebbe effettivamente raggiungere i 5 miliardi di dollari, grazie a una catena di fornitura favorevole e alla rapida adozione da parte dei clienti delle sue GPU MI300X, che stanno diventando sempre più popolari tra i clienti del cloud e del calcolo ad alte prestazioni.
Ma non è tutto. La quota di mercato di AMD nel settore delle CPU per server continua a crescere: si prevede che l’azienda chiuderà l’anno in corso con una quota del 35-36%, un balzo sostanziale rispetto al 29% dello scorso anno.
Sur attribuisce questo risultato al vantaggio competitivo di AMD nella tecnologia server, in quanto l’azienda continua a guadagnare terreno su Intel, in particolare nei segmenti delle CPU per PC e server. I processori Ryzen per dispositivi mobili e desktop hanno inoltre svolto un ruolo fondamentale nel portare il fatturato dei clienti a 1,49 miliardi di dollari, con un aumento del 49% rispetto all’anno precedente.
Sur mantiene un rating Neutral su AMD, evidenziando un potenziale rialzo se l’azienda continuerà a eseguire la sua strategia in modo efficace. Con l’IA che diventa la forza trainante delle innovazioni tecnologiche, AMD è ben posizionata per cavalcare l’onda e conquistare una quota di mercato significativa.
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