Con l’arrivo dei mesi di agosto e settembre, l’S&P 500 e gli altri indici di mercato sono vicini ai massimi storici. Tuttavia, gli investitori potrebbero andare incontro a due mesi difficili se la storia è indicativa dei risultati futuri.
Cosa è successo
La settimana di trading si concluderà a luglio e porterà con sé diversi eventi chiave, tra cui la riunione del FOMC di luglio, i dati sulla disoccupazione di luglio e i report sui guadagni di alcuni dei magnifici 7.
Giovedì inizia il mese di agosto, che rappresenta il peggior periodo di due mesi all’anno per gli investitori in base ai risultati ottenuti in passato.
Jay Woods, Chief Global Strategist di Freedom Capital Markets, ha condiviso questa notizia in una newsletter settimanale.
“Giovedì iniziano i due mesi peggiori – agosto e settembre – in cui il mercato si è comportato negli ultimi 20 anni”, scrive Woods sulla sua newsletter.
Negli ultimi 20 anni, l’S&P 500, che è monitorato dall’SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY), è sceso in media dello 0,4% nei mesi di agosto e settembre. L’S&P 500 è stato in rialzo per 10 anni e in ribasso per 10 anni per il periodo di due mesi, il che rende l’indice quasi un lancio di moneta se è positivo o meno.
L’S&P 500 è in calo da tre anni consecutivi per il periodo di due mesi, mentre l’ultima volta che l’indice è stato positivo nei mesi di agosto e settembre è stato il 2020.
Questa potrebbe essere una buona notizia per gli investitori in quanto il 2024 ha qualcosa in comune con il 2020, entrambi anni di elezioni presidenziali.
L’indice S&P 500 è spesso in rialzo negli anni delle elezioni presidenziali e negli ultimi cinque mesi di agosto e settembre ha registrato un rialzo medio dello 0,05%.
Sebbene si tratti di un rendimento minimo, rappresenta un potenziale vantaggio per far superare agli investitori il periodo più difficile dell’anno.
L’anno elettorale non presidenziale 2019 è stato piatto nel periodo di agosto e settembre.
Perché è importante
Un precedente report ha mostrato che settembre è il peggior mese dell’anno per l’S&P 500, a partire dal 1928.
Dal 1928 al 2022, l’S&P 500 è stato positivo a settembre solo nel 44% dei casi. Il rendimento medio dell’S&P 500 a settembre è sceso dell’1,2%.
Un altro potenziale positivo per l’S&P 500, oltre al fatto che si tratta di un anno elettorale, è l’attuale slancio verso settembre. A seconda di ciò che accadrà ad agosto, settembre potrebbe iniziare con l’S&P 500 in rialzo a due cifre da un anno all’altro.
Negli anni in cui l’S&P 500 è salito del 10%-20% su base annua fino ad agosto, l’S&P 500 è salito in media dello 0,77% in base al report precedente.
Il grafico di Benzinga Pro qui sotto mostra gli ultimi due agosto e settembre e i relativi cali per gli investitori.
Considerando che il 2024 è un anno di elezioni presidenziali e che l’S&P 500 è salito a due cifre, gli investitori potrebbero uscire dal periodo di agosto e settembre con un guadagno positivo, ma la storia passata mostra che i prossimi due mesi potrebbero essere difficili.
Prezzo delle azioni SPY
Lo SPDR S&P 500 ETF Trust ha chiuso a 544,76 dollari lunedì e mancano ancora due giorni all’inizio del mese di agosto. Nell’ultimo anno lo SPY ha oscillato tra 408,91 e 565,16 dollari ed è in rialzo del 14,5% da un anno all’altro nel 2024.
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Foto: Northallertonman via Shutterstock
