Secondo un recente studio di Broadridge Financial Solutions, l’allontanamento decennale dai fondi comuni di investimento continua sia per gli investitori retail che per quelli istituzionali, secondo planadviser – con chiare implicazioni per il modo in cui i consulenti possono allineare i loro servizi per soddisfare meglio le esigenze dei clienti.
Broadridge ha analizzato l’attività di oltre 40 milioni di investitori individuali statunitensi tra fondi comuni, ETF e azioni individuali. Per la prima volta, i fondi comuni (38%) sono scesi al di sotto delle azioni individuali (39%), mentre il possesso di ETF è salito al 23% del patrimonio.
“Lo spazio dei fondi comuni di investimento è minacciato a lungo termine: non si può nascondere il declino”, ha dichiarato Andrew Guillette, vicepresidente di Global Insights di Broadridge. “Nel 2018 i fondi comuni rappresentavano oltre la metà degli investimenti e ora sono al di sotto delle azioni. Questo cambiamento è stato piuttosto drammatico, soprattutto tra le generazioni più giovani”.
Il cambiamento è in parte dovuto ai costi più bassi e all’efficienza fiscale degli ETF. Ma Guillette ha citato l’aumento delle soluzioni personalizzate come i conti gestiti separatamente, i portafogli modello e l’indicizzazione diretta come fattori principali che i consulenti stanno utilizzando per personalizzare meglio i portafogli dei clienti.
Lo studio di Broadridge ha rivelato che la proprietà dei fondi comuni varia a seconda delle coorti di età. Con il 39%, i Baby Boomers detengono la percentuale più alta del loro patrimonio in fondi comuni, con la Gen X al 37%, i Millennials al 36% e la Gen Z al 37%. Le generazioni più giovani hanno investito maggiormente in ETF rispetto ai Boomers.
Nel settore dei fondi a contribuzione definita, i fondi comuni d’investimento collettivo (CIT), con i loro costi più bassi e le minori regolamentazioni, hanno fatto un grande passo avanti negli investimenti target-date rispetto ai fondi comuni d’investimento. A marzo, i dati Morningstar indicavano che i CIT rappresentavano il 49% del mercato dei fondi target-date nei piani.
I dati di Simfund hanno evidenziato consistenti deflussi netti dai fondi comuni di investimento a lungo termine, con il 2024 che ha registrato circa 38 miliardi di dollari di deflussi da aprile a oggi. Il deflusso più consistente è stato di 41,9 miliardi di dollari nel solo mese di aprile, anche se un afflusso di 15,7 miliardi di dollari a febbraio ha dimostrato la persistenza della domanda.
Sebbene il declino sembri per ora irreversibile, il report di Broadridge sottolinea la necessità per i gestori patrimoniali e i consulenti di continuare a evolvere e personalizzare le loro offerte per allinearsi alle mutevoli preferenze degli investitori di tutti i gruppi demografici.
Per ulteriori aggiornamenti su questo argomento, aggiungi Benzinga Italia ai tuoi preferiti oppure seguici sui nostri canali social: X e Facebook.
Ricevi informazioni esclusive sui movimenti di mercato 30 minuti prima degli altri trader
La prova gratuita di 14 giorni di Benzinga Pro, disponibile solo in inglese, ti permette di accedere ad informazioni esclusive per poter ricevere segnali di trading utilizzabili prima di milioni di altri trader. CLICCA QUI per iniziare la prova gratuita.
Immagine tramite Unsplash.