Tina Fong, strategist di Schroders, ha analizzato le serie storiche e le ha confrontate con quanto accaduto nell’ultimo sell-off: ecco i risultati
Il contesto economico e il cambiamento nelle politiche monetarie delle banche centrali rendono la recessione un timore sempre più concreto. Ma qual è lo stile azionario da preferire in caso si rallentamento economico o di recessione? Tina Fong, Strategist di Schroders, ha guardato le analisi storiche per rispondere, andando poi ad analizzare i risultati.
LA STORIA DICE AZIONARI DIFENSIVI
Storicamente, quando l’attività economica rallenta e l’inflazione aumenta, gli stili azionari più difensivi tendono a performare meglio. Tuttavia, sottolinea Fong, a differenza dei precedenti rallentamenti, questa la performance dei titoli value è stata insolitamente solida. Come si vede dal grafico qui sotto, il beta (indicato per illustrare la sensibilità della strategia d’investimento all’andamento del mercato nel suo complesso) mostra come gli stili azionari più difensivi tendano a sovraperformare quando il mercato entra in sell-off…
Il presente articolo è stato redatto da FinanciaLounge.com.