Secondo un analista di Bank of America, NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA) potrebbe subire una significativa flessione a seguito del suo imminente report sugli utili.
Cosa è successo
Vivek Arya, analista di Bank of America, ha evidenziato la possibilità di un calo sostanziale del valore delle azioni di Nvidia, come riportato da Business Insider. L’analisi di Arya suggerisce che il titolo del produttore di chip potrebbe subire un movimento implicito dell’11% dopo gli utili, sulla base delle stime rialziste del lato buy per gli utili del quarto trimestre di Nvidia, che sono del 9% superiori al consenso.
Arya, tuttavia, ritiene che qualsiasi potenziale calo sarebbe temporaneo, determinato da problemi legati all’offerta piuttosto che da cambiamenti nella domanda e nella concorrenza. Si aspetta inoltre che la volatilità del titolo si stabilizzi dopo la GPU Tech Conference di Nvidia a metà marzo.
Nonostante la potenziale flessione, Arya sostiene che Nvidia rimane un titolo interessante, con una valutazione di 35 volte il rapporto prezzo/utili, inferiore alla sua mediana. Il titolo della società ha registrato un’impennata significativa, che l’ha portata a diventare la terza azienda più valutata dello S&P 500, superando Amazon e Alphabet.
In particolare, l’affetto di Wall Street per Nvidia è evidente nell’aumento dell’esposizione al produttore di chip da parte di società gestite da importanti investitori come Ray Dalio, Paul Tudor Jones e Stanley Druckenmiller.
“Riteniamo che una delle interpretazioni di questa mossa di NVDA sia un mix di paura e avidità e una caccia indiscriminata degli investitori a tutto ciò che riguarda l’IA. Riconosciamo questi fattori, ma riteniamo che sottovaluti la solida esecuzione dell’azienda e le revisioni degli EPS”, ha scritto Arya.
Perché è importante
L’avvertimento di un potenziale calo del titolo arriva in un periodo di grandi aspettative per Nvidia. I risultati del quarto trimestre del produttore di chip, previsti per il 21 febbraio, si preannunciano solidi, con stime del lato acquirente significativamente superiori al consenso.
Gli investimenti dell’azienda nell’IA sono stati consistenti, con partecipazioni in aziende come Arm Holdings e SoundHound AI. Questi investimenti rientrano nella più ampia strategia di Nvidia di rafforzare la propria posizione nel settore dell’IA.
Anche le azioni dell’azienda hanno registrato un’impennata significativa, con un balzo del 250% fino al 2023, poiché la sua tecnologia è diventata una componente centrale nello sviluppo dell’intelligenza artificiale. Questo ha portato a chiedersi se l’entusiasmante rally di Nvidia continuerà o si fermerà.
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