Secondo la banca statunitense Stifel, Inseego Corp. (NASDAQ:INSG) è una delle aziende leader più precoci nell’ambito di soluzioni di connettività 5G e possiede un vantaggio da “primo sul mercato” per le soluzioni 5G come MiFi 5G, Fixed Wireless Access (FWA) e Internet of Things (IoT).
Cosa dicono gli analisti su Inseego John Marchetti ha avviato la copertura su Inseego con un rating Buy e un prezzo obiettivo di 13 dollari.
La tesi su Inseego Nella nota di inizio copertura pubblicata giovedì, Marchetti ha dichiarato che l’esperienza di Inseego nell’universo 5G dovrebbe costituire un vantaggio competitivo, poiché i fornitori di servizi si stanno muovendo verso una commercializzazione aggressiva dei dispositivi 5G al di là dei semplici cellulari per i consumatori. (Clicca qui per vedere il profilo dell’analista.)
Le sole opportunità date dal fixed wireless access e dall’IoT sono considerate “significative”, visto che gli operatori vogliono sfruttare il loro investimento nel wireless 5G per le reti di consumo e per quelle commerciali, quando in passato hanno già dovuto impiegare ingenti sforzi, in termini di costi e tempo, per la fibra ottica, secondo quanto affermato dall’analista.
Inseego merita credito per aver fatto crescere la sua base clienti oltre il suo cliente principale, Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ), che dal 2017 al 2019 ha rappresentato circa il 50% dei ricavi dell’azienda, ha dichiarato Marchetti.
A partire dal primo trimestre del 2020, la società ha già spedito la sua tecnologia a 11 fornitori globali e sta facendo ulteriori prove, ha affermato Marchetti.
La continua crescita dovrebbe portare la società a superare le stime sui ricavi fatte da Stifel, che si attestano a 298,7 milioni di dollari per il 2020 e a 358,6 milioni per il 2021, secondo l’analista.
Ciò implica un tasso di crescita dei ricavi su base annua del 36% per quest’anno, seguito da un tasso del 20% l’anno prossimo.
Inseego ha anche una “buona visibilità” sull’espansione dei margini durante la fase di transizione della propria produzione mobile e IoT a Foxconn, ha affermato.
I prodotti 5G presentano anche margini lordi superiori rispetto a quelli 4G, e nel 2020 dovrebbero determinare un miglioramento del margine di 200 punti base, seguito da un miglioramento di 450 punti base nel 2021, secondo Stifel.
Movimento dei prezzi Le azioni di Inseego hanno chiuso la sessione di giovedì con un aumento del 6,89%, a 11,01 dollari.
