Mercoledì l’SPDR S&P 500 (NYSE:SPY) ha visto arrivare i compratori sul calo quando l’ETF ha ceduto l’1,5% all’inizio della giornata di trading statunitense; i dati pubblicati dallo U.S. Bureau of Labor and Statistics hanno mostrato che l’inflazione è aumentata del 9,1% su base annua.
Finora lo SPY ha avuto un anno tumultuoso, con un calo di circa il 20% dal massimo storico del 4 gennaio a 479,98 dollari ma godendo di periodi di rialzo lungo il percorso; inoltre, i prezzi sbalorditivi dell’ETF, insieme al fatto che a volte lo SPY ha reagito alle notizie in modo opposto a quanto previsto, hanno fatto perdere ai trader la fiducia nelle loro convinzioni sulla direzione che stanno prendendo i mercati.
Sebbene lo SPY sia entrato ufficialmente in territorio ribassista il 13 giugno, quando l’ETF ha registrato un calo totale del 20% dal massimo storico, in qualche modo i rialzisti sono riusciti a trattenere lo SPY dalla caduta libera. Con la stagione degli utili in rapido avvicinamento, il tempo delle decisioni per l’ETF potrebbe essere all’orizzonte e questo, abbinato a un triangolo simmetrico in cui lo SPY si sta stabilizzando sul grafico settimanale, potrebbe definire la direzione dei mercati durante la seconda metà del 2022.
Un pattern a triangolo simmetrico si crea quando un titolo forma una serie di massimi inferiori e minimi superiori tra una trendline discendente e una ascendente, che si incontrano sul lato destro del grafico per formare un apice. Il pattern indica che i rialzisti e i ribassisti hanno lo stesso controllo sul titolo.
Un triangolo simmetrico si forma spesso su volumi di scambio inferiori alla media e mostra una diminuzione della volatilità, indicando un consolidamento; il volume decrescente è spesso seguito da un forte aumento dei volumi quando il titolo rompe al rialzo o al ribasso rispetto al pattern, cosa che dovrebbe verificarsi prima che il titolo raggiunga l’apice del triangolo.
- I trader rialzisti aggressivi possono scegliere di acquistare un titolo in un triangolo simmetrico quando questo inverte la rotta sulla trendline ascendente inferiore, con uno stop loss impostato qualora il titolo venisse respinto sulla trendline discendente superiore del pattern. I trader più conservatori potrebbero aspettare che il titolo rompa in modo rialzista dal pattern su volumi superiori alla media.
- I trader ribassisti aggressivi possono scegliere di operare in modo opposto ai rialzisti, entrando in una posizione short sul rifiuto della trendline discendente superiore e coprendo la posizione se il titolo trova supporto sulla trendline inferiore. Contrariamente ai rialzisti, i trader ribassisti conservatori potrebbero attendere che il titolo rompa al ribasso dalla trendline inferiore su volumi superiori alla media.
Il grafico settimanale di SPY
Lo SPY ha iniziato a stabilirsi in un triangolo simmetrico la settimana del 27 giugno, con un volume decrescente che indicava un consolidamento sul grafico settimanale. L’ETF si prepara a raggiungere l’apice del triangolo la settimana del 1° agosto, il che rende probabile che lo SPY romperà al rialzo o al ribasso dal pattern prima di quella data.
- Per capire se il pattern è stato riconosciuto, i trader e gli investitori dovranno osservare un aumento dei volumi quando lo SPY romperà al rialzo dalla trendline discendente del triangolo o al ribasso dalla trendline ascendente del pattern.
- Il pattern è leggermente ribassista perché, se combinato con il forte calo registrato tra le settimane del 4 aprile e del 13 giugno, lo SPY potrebbe stabilizzarsi in un pattern a bandiera ribassista. Se la formazione della bandiera diventerà il pattern dominante e l’ETF romperà al ribasso dal triangolo, i trader rialzisti vorranno vedere lo SPY rimbalzare dalla media mobile semplice a 200 giorni.
- Se lo SPY dovesse rompere in modo rialzista dal pattern e riguadagnare la media mobile esponenziale a otto giorni come supporto, l’ETF potrebbe formare un nuovo trend rialzista, che darebbe ai trader rialzisti maggiore fiducia in futuro. Se lo SPY riuscirà a chiudere questa settimana sopra i 381 dollari, l’ETF stamperà una candela a martello sul grafico settimanale, rendendo più probabile una rottura rialzista dal triangolo.
- Lo SPY ha una resistenza sopra i 385,85 e i 394,17 dollari e supporto sotto i 380,61 e i 370,88 dollari.
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