Con un’intera settimana di utili alle spalle, è giunto il momento di fare il punto sulla stagione di riferimento del quarto trimestre. Nel complesso, il flusso di notizie è stato eterogeneo, sebbene gli utili tecnologici abbiano deluso gli investitori. Alcuni dei grandi titolo che non sono stati all’altezza sono Intel Corp. (NASDAQ:INTC) e Texas Instruments, Inc. (NASDAQ:TXN). I produttori di apparecchiature per chip KLA Corp. (NASDAQ:KLAC) e Lam Research, Inc. (NASDAQ:LCRX) anno emesso delle guidance inferiori alla media, facendo presagire ulteriori difficoltà per l’industria dei semiconduttori e per il settore tecnologico in generale.
D’altra parte, gli utili di Tesla, Inc. (NASDAQ:TSLA) hanno dato sollievo, innescando un forte rally del titolo in due giorni.
Scendono ancora le aspettative
Si prevede che gli utili misti delle società dell’S&P 500 diminuiranno del 5%, più del calo del 4,6% previsto nella settimana terminata il 20 gennaio, secondo le stime del fornitore di dati finanziari FactSet.
Ciò segnerebbe il primo calo dal terzo trimestre del 2020, quando gli utili dell’S&P 500 sono scesi del 5,7%.
Del 29% delle società dell’S&P 500 che hanno registrato utili finora, il 69% ha registrato risultati migliori del previsto mentre il 60% ha registrato ricavi migliori del previsto. La percentuale media di rialzo per le società che registrano un miglioramento degli utili è dell’1,5%, inferiore alla media annuale del 4,5% e alla media quinquennale dell’8,6%.
Guardando al futuro, gli analisti prevedono che gli utili diminuiranno nella prima metà dell’anno prima di diventare positivi nella seconda metà, ha affermato FactSet. Nel primo e nel secondo trimestre del 2023 si prevede un calo degli utili rispettivamente del 3,7% e del 10,3%. La crescita dovrebbe rimbalzare bruscamente nel secondo semestre, con una crescita del 3,4% per l’intero anno.
L’S&P 500 ha guadagnato poco più del 6% da inizio anno. La capacità del mercato di sostenere il rally dipende dal flusso di notizie sugli utili, in particolare dal commento previsionale e dalla decisione della Fed che dovrebbe essere annunciata mercoledì.
Le principali società che hanno registrato utili nella settimana del 30 gennaio sono:
Lunedì
1. NXP Semiconductors N.V. (NASDAQ:NXPI) (dopo la chiusura del mercato)
Stima sugli utili per azione: 3,60 dollari contro 3,20 dollari un anno fa
Stima sui ricavi: 3,3 miliardi di dollari contro 3,04 miliardi un anno fa
2. Whirlpool Corporation (NYSE:WHR) (dopo la chiusura del mercato)
Stima sugli utili per azione: 3,25 dollari contro 6,14 dollari un anno fa
Stima sui ricavi: 5,09 miliardi di dollari contro 5,82 miliardi un anno fa
GE Healthcare Technologies, Inc. (NASDAQ:GEHC), che è stata scorporata da General Electric, Inc. (NYSE:GE), dovrebbe riferire prima dell’apertura del mercato.
Martedì
1. Caterpillar, Inc. (NYSE:CAT) (prima dell’apertura del mercato)
Stima sugli utili per azione: 4,02 contro 2,69 dollari un anno fa
Stima sui ricavi: 16,11 miliardi di dollari contro 13,8 miliardi un anno fa
2. Exxon Mobil, Inc. (NYSE:XOM) (prima dell’apertura del mercato)
Stima sugli utili per azione: 3,31 contro 2,05 dollari un anno fa
Stima sui ricavi: 94,67 miliardi di dollari contro 84,97 miliardi un anno fa
3. General Motors Corp. (NYSE:GM) (prima dell’apertura del mercato)
Stima sugli utili per azione: 1,69 contro 1,35 dollari un anno fa
Stima sui ricavi: 40,65 miliardi di dollari contro 33,58 miliardi un anno fa
4. McDonald’s Inc. (NYSE:MCD) (prima dell’apertura del mercato)
Stima sugli utili per azione: 2,45 contro 2,23 dollari un anno fa
Stima sui ricavi: 5,67 miliardi di dollari contro 6,01 miliardi un anno fa
5. Pfizer Inc. (NYSE:PFE) (prima dell’apertura del mercato)
Stima sugli utili per azione: 1,06 contro 1,08 dollari un anno fa
Stima sui ricavi: 24,47 miliardi di dollari contro 23,84 miliardi un anno fa
6. Spotify Technology SA (NYSE:SPOT) (prima dell’apertura del mercato)
Stima sugli utili per azione: -1,39 contro -0,23 dollari un anno fa
Stima sui ricavi: 3,44 miliardi di dollari contro 2,74 miliardi un anno fa
7. United Parcel Service, Inc. (NYSE:UPS) (prima dell’apertura del mercato)
Stima EPS: 3,59 dollari, invariato rispetto a un anno fa
Stima sui ricavi: 28,09 miliardi di dollari contro 27,77 miliardi un anno fa
8. Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) (dopo la chiusura)
Stima sugli utili per azione: 0,67 dollari contro 0,92 dollari un anno fa
Stima sui ricavi: 5,5 miliardi di dollari contro 4,83 miliardi un anno fa
9. Snap, Inc. (NYSE:SNAP) (dopo la chiusura)
Stima sugli utili per azione: 0,11 dollari contro 0,22 dollari un anno fa
Stima delle entrate: 1,3 miliardi di dollari, quasi invariata rispetto allo scorso anno
10. Amgen, Inc. (NASDAQ:AMGN) (dopo la chiusura)
Stima sugli utili per azione: 4,08 dollari contro 4,36 dollari un anno fa
Stima sui ricavi: 6,76 miliardi di dollari contro 6,85 miliardi un anno fa
Electronics Arts Inc. (NASDAQ:EA) e Western Digital Corp. (NASDAQ:WDC) sono tra gli altri nomi importanti che segnalano i risultati dopo la chiusura del mercato.
Quattro componenti del Dow, vale a dire Caterpillar, McDonald’s, Pfizer e Amgen, dovrebbero presentare i loro rapporti trimestrali martedì. Il settore industriale ha registrato la seconda maggiore crescita degli utili tra le società che hanno registrato la scorsa settimana, aiutato dalle forti performance di Boeing (NYSE:BA) e delle compagnie aeree. Caterpillar e GM potrebbero contribuire a mantenere intatta la forza del settore questa settimana.
I risultati di Exxon seguiranno Chevron Corp. (NYSE:CVX), che ha registrato profitti record per l’intero anno la scorsa settimana. Gli utili per azione del quarto trimestre non sono stati conformi alle stime, ma i ricavi hanno superato le aspettative.
I risultati di AMD potrebbero anche suscitare ansia tra gli investitori dopo la mancata riuscita del quarto trimestre della rivale Intel. Snap è reduce da una serie di deboli performance trimestrali, e resta da vedere se la società madre di Snapchat ha voltato pagina.
Mercoledì
1. Humana, Inc. (NYSE:HUM) (prima dell’apertura del mercato)
Stima sugli utili per azione: 1,46 dollari contro 1,24 dollari un anno fa
Stima sui ricavi: 22,50 miliardi di dollari contro 21,20 miliardi un anno fa
2. Novartis, Inc. (NYSE:NVS) (prima dell’apertura del mercato)
Stima sugli utili per azione: 1,43 dollari contro 1,40 dollari un anno fa
Stima sui ricavi: 13,13 miliardi di dollari contro 13,23 miliardi un anno fa
3. Meta Platforms, Inc. (NASDAQ:META) (dopo la chiusura)
Stima sugli utili per azione: 2,21 dollari contro 3,67 dollari un anno fa
Stima sui ricavi: 31,49 miliardi di dollari contro 33,67 miliardi un anno fa
4. eBay, Inc. (NASDAQ:EBAY) (dopo la chiusura)
Stima sugli utili per azione: 1,06 dollari contro 1,05 dollari un anno fa
Stima sui ricavi: 2,46 miliardi di dollari contro 2,61 miliardi un anno fa
Boston Scientific Corporation (NYSE:BSX), T-Mobile US, Inc. (NASDAQ:TMUS) e Qorvo, Inc. (NASDAQ:QRVO) sono tra le altre società degne di nota che hanno riportato mercoledì.
Giovedì
1. ConocoPhillips (NYSE:COP) (prima dell’apertura del mercato)
Stima sugli utili per azione: 2,82 dollari contro 2,27 dollari un anno fa
Stima sui ricavi: 18,03 miliardi di dollari contro 15,96 miliardi un anno fa
2. Cardinal Health, Inc. (NYSE:CAH) (prima dell’apertura del mercato)
Stima sugli utili per azione: 1,14 dollari contro 1,27 dollari un anno fa
Stima sui ricavi: 50,61 miliardi di dollari contro 45,46 miliardi un anno fa
3. Alibaba Group Holding Limited (NYSE:BABA) (prima dell’apertura del mercato)
Stima sugli utili per azione: 2,40 dollari contro 2,59 dollari un anno fa
Stima sui ricavi: 36,26 miliardi di dollari contro 33,71 miliardi un anno fa
4. Apple, Inc. (NASDAQ:AAPL) (dopo la chiusura)
Stima sugli utili per azione: 1,94 dollari contro 2,10 dollari un anno fa
Stima sui ricavi: 121,67 miliardi di dollari contro 123,94 miliardi un anno fa
5. Amazon, Inc. (NASDAQ:AMZN) (dopo la chiusura)
Stima sugli utili per azione: 0,17 dollari contro 1,39 dollari un anno fa
Stima sui ricavi: 145,37 miliardi di dollari contro 137,41 miliardi un anno fa
6. Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM) (dopo la chiusura)
Stima sugli utili per azione: 2,35 dollari contro 3,23 dollari un anno fa
Stima sui ricavi: 9,60 miliardi di dollari contro 10,70 miliardi un anno fa
7. Ford Motor Company (NYSE:F) (dopo la chiusura)
Stima sugli utili per azione: 0,62 dollari contro 0,26 dollari un anno fa
Stima sui ricavi: 40,37 miliardi di dollari contro 35,26 miliardi un anno fa
8. Alphabet, Inc. (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG) (dopo la chiusura)
Stima sugli utili per azione: 1,19 dollari contro 1,53 dollari un anno fa
Stima sui ricavi: 76,16 miliardi di dollari contro 75,33 miliardi un anno fa
Grandi aziende farmaceutiche Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY), Merck & Co., Inc. (NYSE:MRK) e Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY) dovrebbero tutti comunicare i risultati del quarto trimestre prima dell’apertura del mercato. Beazer Homes USA, Inc. (NYSE:BZH) e Gilead, Inc. (NASDAQ:GILD) sono tra quelle che segnalano dopo la chiusura.
Gli utili di Apple e il commento del CEO Tim Cook potrebbero fornire spunti sulle prospettive per il settore tecnologico. Data la difficile situazione dal lato della domanda e dell’offerta che ha prevalso nel primo trimestre dell’anno fiscale per Apple, gli investitori saranno probabilmente ansiosi di sapere come il gigante tecnologico ha resistito alla crisi.
Amazon non mostra molta fiducia, dato che la sua attività principale di e-commerce potrebbe aver subito un rallentamento della spesa dei consumatori. L’azienda ha visto diminuire la crescita rispetto agli anni del boom del Covid-19. I risultati trimestrali di Microsoft, Inc. (NASDAQ:MSFT), che hanno evidenziato un rallentamento della crescita del cloud, hanno suscitato timori in merito a una situazione simile nel settore cloud AWS di Amazon. AWS è tra le aziende ad alto margine dell’azienda e qualsiasi rallentamento drastico potrebbe influire sulla redditività del gigante dell’e-commerce.
Venerdì
1. Regeneron Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ:REGN) (prima dell’apertura del mercato)
Stima sugli utili per azione: 10,11 dollari contro 21,32 dollari un anno fa
Stima sui ricavi: 3,14 miliardi di dollari contro 4,95 miliardi un anno fa
2. Cigna, Inc. (NYSE:CI) (prima dell’apertura del mercato)
Stima sugli utili per azione: 4,86 dollari contro 4,77 dollari un anno fa
Stima sui ricavi: 45,71 miliardi di dollari contro 45,68 miliardi un anno fa
3. Sanofi (NASDAQ:SNY) (prima dell’apertura del mercato)
Stima sugli utili per azione: 0,90 dollari contro 0,79 dollari un anno fa
Stima sui ricavi: 12,01 miliardi di dollari contro 11,42 miliardi un anno fa