Le azioni JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) sono in rialzo dopo il report sui ricavi netti del quarto trimestre (gestiti) di 39,943 miliardi di dollari, in crescita del 12% su base annua, che hanno battuto il consenso di 39,778 miliardi di dollari.
Il fatturato riportato nel trimestre è stato di 38,6 miliardi di dollari, con un aumento del 12% rispetto all’anno precedente. I ricavi del Consumer & Community Banking (CCB) sono aumentati del 15% su base annua a 18,1 miliardi di dollari, quelli del Corporate & Investment Banking sono stati di 11,0 miliardi di dollari (+3% su base annua) e quelli del Commercial Banking di 4,0 miliardi di dollari (+18% su base annua).
Le commissioni di Investment Banking sono aumentate del 13% rispetto all’anno precedente, grazie all’aumento delle commissioni di sottoscrizione del debito e delle azioni. I ricavi di Asset and Wealth Management sono stati pari a 5,1 miliardi di dollari (+11% su base annua), mentre i ricavi corporate si sono attestati a 1,8 miliardi di dollari nel quarto trimestre.
I ricavi non da interessi sono stati pari a 15,8 miliardi di dollari, in crescita del 3% su base annua, o stabili su base annua escludendo First Republic, grazie all’aumento delle commissioni di gestione patrimoniale e di Investment Banking.
Il reddito netto da interessi è aumentato del 19% su base annua a 24,2 miliardi di dollari e del 12% su base annua, escludendo First Republic. Gli oneri non finanziari sono stati pari a 24,5 miliardi di dollari, con un aumento del 29% su base annua, o del +24% su base annua, escludendo First Republic.
I prestiti medi sono aumentati del 17%, o del 4% escludendo First Republic; i depositi medi sono rimasti invariati, o in calo del 3% escludendo First Republic.
Per quanto riguarda CCB, il volume delle vendite di carte di credito e di debito è aumentato del 7% rispetto all’anno precedente e i clienti mobili attivi sono aumentati dell’8% rispetto all’anno precedente. L’EPS è stato di 3,97 dollari, battendo il consenso di 3,32 dollari.
L’accantonamento per perdite su crediti nel quarto trimestre di JPM è stato di 2,8 miliardi di dollari (+21% su base annua), inclusi charge-off netti per 2,2 miliardi di dollari e un accantonamento netto di 598 milioni di dollari.
In AWM, le attività gestite (AUM) si sono attestate a 3,4 mila miliardi di dollari (+24% su base annua) e le attività dei clienti a 5 mila miliardi di dollari (+24% su base annua), grazie ai continui afflussi netti e ai livelli di mercato più elevati.
Il coefficiente patrimoniale CET1 si è attestato al 15,0% e il coefficiente patrimoniale CET1 avanzato al 15,0%, con una capacità totale di assorbimento delle perdite di 514 miliardi di dollari.
Prospettive per l’anno fiscale 2024
JPMorgan prevede un reddito netto da interessi, esclusi i mercati, di circa 88 miliardi di dollari, poiché la crescita dei prestiti dovrebbe compensare in parte l’impatto dei tassi più bassi. La banca prevede un tasso di NCO dei servizi di carte di <3,50%.
Jamie Dimon, Presidente e CEO, ha dichiarato: “È importante notare che l’economia è alimentata da grandi quantità di spesa pubblica in deficit e da stimoli passati. C’è anche la necessità di aumentare la spesa a causa dell’economia verde, della ristrutturazione delle catene di fornitura globali, dell’aumento delle spese militari e dei costi sanitari. Tutto ciò potrebbe portare a un’inflazione più rigida e a tassi più alti di quanto i mercati si aspettino. A ciò si aggiunge una serie di rischi al ribasso da tenere d’occhio”.
“L’inasprimento quantitativo sta prosciugando oltre 900 miliardi di dollari di liquidità dal sistema ogni anno, e non abbiamo mai visto un ciclo completo di inasprimento. Inoltre, le guerre in corso in Ucraina e in Medio Oriente possono potenzialmente sconvolgere i mercati energetici e alimentari, le migrazioni e le relazioni militari ed economiche, oltre ad avere un costo umano spaventoso”.
Prezzo delle azioni JPMorgan
Le azioni JPM sono in rialzo del 2,06% a 173,80 dollari all’ultimo controllo di venerdì.
Foto di Can Pac Swire via Flickr
