I fondamentali di Apple, Inc. (NASDAQ:AAPL) hanno attraversato una lunga fase di magra e l’azienda potrebbe non essere riuscita a invertire la rotta nel trimestre di marzo, stando ai commenti di un analista di Needham di martedì.
L’analista di Apple
Laura Martin ha mantenuto un rating Buy e un obiettivo di prezzo di 220 dollari per il titolo Apple, che implica un potenziale di rialzo di oltre il 27% rispetto ai livelli attuali.
La tesi di Apple
Citando i controlli del canale, Martin ha ridotto le sue stime per il secondo trimestre dell’anno fiscale 2024 di Apple, ha dichiarato l’analista in una nota. I controlli hanno rivelato un calo delle vendite di iPhone e una debolezza in Cina, compensati da ricavi di iPad e Mac leggermente superiori a quelli previsti in precedenza.
Needham stima ora un fatturato del secondo trimestre di 90,8 miliardi di dollari, con un calo del 4% rispetto all’anno precedente, e un reddito operativo prima di ammortamenti e svalutazioni di 31,1 miliardi di dollari, stabile rispetto all’anno precedente. L’azienda ha dichiarato di aver ridotto le stime sull’utile per azione del 7%, portandole a 1,51 dollari.
Le stime di consenso prevedono un utile per azione di 1,51 dollari e un fatturato di 90,516 dollari, secondo i dati di Benzinga Pro.
Martin ha anche detto che le stime di Needham sui ricavi dei prodotti per il trimestre sono state ridotte del 6% a 67,6 miliardi di dollari, segnando un calo del 9% rispetto all’anno precedente. Le stime sui ricavi del segmento dei servizi sono rimaste invariate a 23,3 miliardi di dollari, con una crescita dell’11% rispetto a un anno fa.
“Le prospettive di crescita anemiche e/o negative di AAPL, insieme agli aumenti dei costi previsti per finanziare GenAI, sono i principali fattori che impediscono ai nuovi investitori di acquistare AAPL, in base alle nostre conversazioni”, ha dichiarato Martin.
Le stime dell’analista per le categorie di prodotti sono le seguenti:
- iPhone: 46,6 miliardi di dollari, in calo del 9% rispetto all’anno precedente e del 9% al di sotto della precedente stima dell’azienda, con vendite di unità previste di 51,8 milioni di pezzi
- iPad: 5,9 miliardi di dollari, in calo del 12% rispetto all’anno precedente e del 4% rispetto alla stima precedente, con vendite di unità pari a circa 11,7 milioni di unità
- Mac: 6,8 miliardi di dollari, in calo del 5% rispetto all’anno precedente e del 6% rispetto alla precedente stima dell’azienda, con vendite di unità pari a circa 7,15 milioni
- Wearables, Home and Accessories: 8,2 miliardi di dollari, in calo del 6% rispetto all’anno precedente e invariato rispetto alla stima precedente
Per questo motivo, l’analista ha abbassato anche le stime per il 2024 e il 2025.
Prezzo delle azioni Apple
Nel trading pre-market, le azioni Apple sono scese dello 0,03% a 172,63 dollari, secondo i dati di Benzinga Pro.
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Foto di Jimmy Jin su Unsplash