Nell’ultimo trimestre la Berkshire Hathaway (NYSE:BRK) di Warren Buffett ha compiuto alcune grandi operazioni, modificando i propri investimenti in risposta alle mutate condizioni di mercato.
Da un documento normativo pubblicato il 14 febbraio, è emerso che Berkshire ha ridotto la sua partecipazione in Bank of America (NYSE:BAC), passando da oltre 1 miliardo di azioni a circa 680 milioni alla fine dello scorso anno. Il calo ha ridotto la partecipazione di Berkshire da oltre il 13% all’11%, portando il valore dell’investimento da circa 41 miliardi di dollari a meno di 30 miliardi.
Aggiustamenti strategici del portafoglio
Oltre a Bank of America, Berkshire ha modificato diverse altre partecipazioni finanziarie. Secondo il documento di vigilanza, la società ha venduto il 74% della sua partecipazione in Citigroup (NYSE:C), il 18% della sua posizione in Capital One (NYSE:COF) e il 54% delle sue azioni in Nu Holdings (NYSE:NU).
Ha inoltre ridotto le partecipazioni in Charter Communications (NASDAQ:CHTR), Louisiana-Pacific (NYSE:LPX) e T-Mobile US (NASDAQ:TMUS). Questi cambiamenti indicano un allontanamento dai titoli finanziari e da alcuni settori selezionati.
Allo stesso tempo, Berkshire ha fatto un’aggiunta notevole, acquistando una partecipazione di 1,2 miliardi di dollari in Constellation Brands (NYSE:STZ), la società dietro a birre popolari come Corona e Modelo. Secondo le tendenze del mercato, i beni di consumo di prima necessità tendono a resistere bene in tempi economici incerti, il che rende questo spostamento strategico verso investimenti più stabili.
Berkshire ha anche aumentato le sue partecipazioni in società legate alla domanda costante dei consumatori. La partecipazione in Domino’s Pizza (NYSE:DPZ) è cresciuta dell’86% e l’investimento in Pool Corporation (NASDAQ:POOL) è aumentato del 48%.
Queste operazioni suggeriscono la fiducia nelle aziende che rimangono rilevanti a prescindere dalle condizioni di mercato: che le persone stiano o meno riducendo i loro bilanci, continuano a ordinare la pizza e a mantenere le loro piscine.
Non tutte le partecipazioni sono state selezionate. Berkshire è uscita completamente da Ulta Beauty (NASDAQ:ULTA) nonostante abbia acquisito azioni solo nel secondo trimestre del 2024.
Ha inoltre ceduto le sue posizioni in due importanti exchange-traded fund (ETF) che seguono l’indice S&P 500 – SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) e Vanguard S&P 500 ETF (NYSE:VOO). Ciò suggerisce un approccio più mirato piuttosto che seguire il mercato più ampio.
La liquidità di Berkshire ha raggiunto livelli record. Secondo i suoi report finanziari, nei primi nove mesi del 2024 la società ha venduto azioni per circa 133 miliardi di dollari, acquistandone meno di 6 miliardi.
Anche il riacquisto delle azioni è rallentato, con meno di 3 miliardi di dollari spesi rispetto ai quasi 70 miliardi dei quattro anni precedenti, secondo Business Insider. Queste operazioni hanno aiutato le riserve di liquidità della Berkshire a superare per la prima volta i 300 miliardi di dollari, quasi raddoppiando rispetto ai 168 miliardi di dollari dell’inizio dell’anno, ha aggiunto il report.
Per ulteriori aggiornamenti su questo argomento, aggiungi Benzinga Italia ai tuoi preferiti oppure seguici sui nostri canali social: X e Facebook.
Ricevi informazioni esclusive sui movimenti di mercato 30 minuti prima degli altri trader
La prova gratuita di 14 giorni di Benzinga Pro, disponibile solo in inglese, ti permette di accedere ad informazioni esclusive per poter ricevere segnali di trading utilizzabili prima di milioni di altri trader. CLICCA QUI per iniziare la prova gratuita.
