Il CEO di Trivariate Research, Adam Parker, ha raccomandato agli investitori di ridurre la loro esposizione ai titoli dei “Magnifici Sette” a causa delle elevate valutazioni e dei rischi correlati.
Cosa è successo
“Negli ultimi anni abbiamo sostenuto la tesi secondo cui per i gestori di equity statunitensi a lungo termine sarebbe stato prudente restare almeno in linea con il mercato per quanto riguarda il peso delle Mag 7. Oggi, però, le nostre opinioni sono cambiate e crediamo che sia prudente ridurre l’esposizione”, ha dichiarato Parker in una nota di ricerca sabato.
Il consiglio di Parker si basa su tre ragioni. In primo luogo, la spesa in conto capitale significativa per l’infrastruttura IA da parte di queste aziende. “Non c’è dubbio che la spesa in conto capitale elevata continuerà a essere oggetto di crescente attenzione fino a quando gli investitori non potranno comprendere meglio il ritorno sugli investimenti massicci di oggi”, ha avvertito Parker.
Yahoo Finance riferisce che Meta, Microsoft, Amazon e Alphabet dovrebbero destinare complessivamente 325 miliardi di dollari in spese in conto capitale e investimenti per l’IA nel 2025.
In secondo luogo, nonostante la svendita, la valutazione di questi titoli rimane preoccupante. Infine, questi titoli sembrano essere sovra-posseduti dagli investitori. Parker avverte che l’elevato beta, l’intensità di capitale in aumento e l’elevata valutazione dei Magnifici 7 stanno diventando preoccupazioni crescenti.
Perché è importante
Le azioni dei “Magnifici Sette”, che includono Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META), Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN), Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL), Apple Inc. (NASDAQ:AAPL), Nvidia Corporation (NASDAQ:NVDA), Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) e Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA), hanno recentemente registrato una performance negativa. Solo Meta ha registrato guadagni a due cifre, mentre le altre hanno registrato un calo medio dal 3% al 4% da inizio anno, con Tesla che ha registrato la performance peggiore, con un calo di quasi il 13%.
Inoltre, il team di Parker ha anche osservato che solo il 4,8% delle 504 raccomandazioni degli analisti per i Magnifici Sette è classificato come Sell. Man mano che la tesi di investimento per i Mag 7 si evolve, il sentimento estremamente rialzista potrebbe non essere più in linea con la realtà, ritiene l’analista.
La scorsa settimana c’è stato anche un aumento dei titoli tecnologici cinesi, guidati da DeepSeek, che sta colmando il divario di valutazione con i “Magnifici Sette” statunitensi.
Alla luce di questi sviluppi, gli investitori potrebbero dover riconsiderare le loro posizioni nei titoli dei Mag 7.
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