Dopo che la dirigenza di Palo Alto Networks Inc. (NASDAQ:PANW) ha espresso la propria opinione sull’apertura all’utilizzo di modelli di intelligenza artificiale open-source a prezzi più accessibili, questo analista ha avvertito che la domanda di hardware per l’IA potrebbe rappresentare un problema maggiore in futuro.
Cosa è successo
L’amministratore delegato di Palo Alto, Nikesh Arora, ha accennato all’adozione di un approccio pragmatico alla spesa per l’IA, dando priorità all’efficacia dei costi e all’utilizzo efficiente delle risorse.
Secondo Dan Niles, fondatore e gestore di portafoglio di Niles Investment Management, nel fine settimana Arora ha dichiarato all’Information che “per le attività in cui stiamo ottenendo efficienza e riducendo i costi, non credo che il QI del modello debba essere molto più alto di quanto non sia già… e non voglio pagare un dollaro per questo. Preferirei pagare cinque centesimi”.
Ciò ha portato Niles a esprimere preoccupazione per la futura domanda di hardware legato all’IA, che implica i produttori di chip. Secondo Niles, se aziende importanti come Palo Alto Networks stanno riducendo la spesa prevista per l’IA, questo potrebbe avere un effetto importante sulle aziende che producono l’hardware necessario per far funzionare l’IA.
“La fase di digestione dell’IA potrebbe essere un problema più grande di quanto io preveda per la domanda di hardware”, ha dichiarato Niles.
The $PANW CEO said over the weekend on AI spending. “For the tasks where we’re getting efficiencies and driving lower costs, I don’t think the model’s IQ needs to be much higher than it already is…and I don’t want to pay a dollar for that. I’d rather pay five cents.” This is in…
— Dan Niles (@DanielTNiles) March 31, 2025
Secondo le informazioni finanziarie depositate il 17 gennaio, l’ex presidente della Camera Nancy Pelosi (D-Calif.) ha esercitato 140 opzioni call di Palo Alto il 20 dicembre 2024. L’ex presidente possiede 14.000 azioni per un valore compreso tra 1 e 5 milioni di dollari, secondo l’ultima comunicazione.
L’amministratore delegato di PANW Arora ha poi chiarito in un post su X che l’approccio dell’azienda suggerisce un passaggio a una spesa per l’IA specifica per ogni attività, in cui le risorse vengono allocate in base ai requisiti specifici di ogni attività.
Il CEO ha spiegato che l’azienda non è impegnata in un approccio “unico” all’IA, ma piuttosto in un approccio più mirato ed economico.
To be clear – my view is there will be horses for courses, over time models will be task specific, and not all tasks need AGI. The task specificity will make it easier to use LLMs for a lot more, encouraging more pervasive use. However there continues to be a “good data” problem… https://t.co/2E4oGVWfp8
— Nikesh Arora (@nikesharora) March 31, 2025
Perché è importante
Niles ha detto che la spesa in conto capitale per l’IA è un problema più grande di quanto avesse previsto, perché in un post del 31 marzo aveva affermato che “la spesa in conto capitale per l’IA a metà anno attraverserà una fase di digestione a causa del rallentamento della domanda di formazione”.
“A lungo termine, credo ancora che la spesa in investimenti per l’IA possa raddoppiare entro la fine del decennio rispetto ai livelli attuali, grazie alla domanda di inferenza”, ha aggiunto.
Questo segue anche la dichiarazione del 25 marzo del presidente di Alibaba Group Holding Ltd. ADR (NYSE:BABA), Jack Ma, sulla spesa per l’IA, in cui ha affermato che versare molto denaro in vista di una domanda significativa non è “del tutto necessario”.
Movimento dei prezzi
Le azioni di PANW sono scese dell’1,23% martedì e hanno subito un ulteriore calo dello 0,44% nell’after-hours. Invesco QQQ Trust, Series 1 (NASDAQ:QQQ), che segue l’indice Nasdaq 100, è scivolato dello 0,004% a 468,92 dollari durante la stessa sessione.
PANW è sceso del 5,59% su base annua, mentre è salito del 22,14% su un anno.
Il Benzinga Edge Stock Rankings mostra che la tendenza dei prezzi di PANW è forte nel medio e lungo termine, mentre la tendenza a breve termine è debole. Ha un solido momentum al 98,40° percentile. Per saperne di più sui suoi fondamentali e sulla sua valutazione, potete consultare le altre classifiche con maggiori dettagli qui.
Il suo obiettivo di prezzo consensuale è di 321,4 dollari, con un rating “buy”, sulla base dei 41 analisti monitorati da Benzinga. Gli obiettivi di prezzo variavano da un minimo di 130 dollari a un massimo di 450 dollari. Le ultime valutazioni di Jefferies, Truist Securities e Rosenblatt sono state in media di 218,33 dollari, il che implica un rialzo del 28,51%.
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Foto: Shutterstock