Le azioni di Palantir Technologies Inc. (NYSE:PLTR) continuano a salire, ma i titani degli hedge fund stanno mollando l’acceleratore.
Gli hedge fund traggono profitto, ma non escono
Le azioni di Palantir hanno catturato l’attenzione del mercato con la loro ascesa fulminante fino a un massimo di 52 settimane di 66,07 dollari, ma gli hedge fund stanno facendo un passo indietro, anche se con cautela.
Renaissance Technologies di Jim Simons e ARK Investment Management di Cathie Wood hanno scaricato complessivamente oltre 3 milioni di azioni nel terzo trimestre, riducendo le loro partecipazioni pur continuando a possedere posizioni significative.
Queste mosse, che coincidono con l’impennata del valore di mercato di Palantir, pari a quasi 150 miliardi di dollari, hanno scatenato la speculazione di una presa di profitto. L’allocazione del portafoglio di Renaissance a Palantir è scesa al 2,15%, mentre ARK Investment ha ridotto la sua esposizione al 3,75%.
Nonostante queste riduzioni, nessuno dei due fondi ha segnalato un’uscita completa, sottolineando la fiducia nel potenziale a lungo termine di Palantir.
La valutazione elevata di PLTR attira scetticismo
Con un rapporto P/E di 328,85 e un multiplo in avanti di 143x (secondo i dati di Benzinga Pro), la valutazione di Palantir continua a polarizzare gli investitori.
Gli scettici come Hataf Capital sostengono che queste metriche riflettono aspettative irrealistiche:
“Il mercato sta effettivamente prezzando non solo un’eccellenza continua, ma anche un’esecuzione perfetta per gli anni a venire”.
Gli utili del terzo trimestre hanno mostrato una crescita impressionante, con l’azienda che ha migliorato la redditività e ha consolidato la sua narrativa basata sull’IA. Ma i critici mettono in guardia sul fatto che mantenere questo slancio potrebbe essere una sfida.
Investitori al dettaglio: un’arma a doppio taglio
Gli investitori al dettaglio rappresentano circa il 50% dell’azionariato di Palantir, un fattore che potrebbe amplificare la volatilità.
Hataf Capital avverte: “Questa struttura proprietaria potrebbe amplificare la volatilità in entrambe le direzioni, portando potenzialmente ad una rapida compressione dei multipli se il sentimento del mercato cambia”.
Ad aumentare le preoccupazioni, le vendite di insider dell’amministratore delegato Alexander Karp, per un totale di 1,2 miliardi di dollari negli ultimi tre mesi, hanno sollevato un allarme sulla fiducia degli insider, nonostante la forte comunicazione pubblica dell’azienda.
Un bivio per Palantir
Mentre gli hedge fund sembrano ridurre le loro vele, la performance del titolo Palantir dipende dalla capacità dell’azienda di soddisfare le aspettative più alte.
Con la sua narrativa basata sull’IA e la sua solida storia di crescita, Palantir rimane un titolo da tenere d’occhio, ma la strada da percorrere potrebbe non essere così agevole come suggerisce il suo recente rally.
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