Gli analisti di mercato fanno eco al famoso principio di investimento di Warren Buffett, sottolineando la sua saggezza secondo cui “nessuno ha mai avuto successo scommettendo contro l’America dal 1776”.
L’ottimismo nei mercati statunitensi ha premiato gli investitori
In una recente puntata del podcast “Signal or Noise?”, i conduttori Charlie Bilello, capo stratega di mercato, e Peter Mallouk, amministratore delegato di Creative Planning, hanno presentato una serie di grafici, tra cui una “Cronologia dei crolli di mercato”, per illustrare perché l’ottimismo a lungo termine nel mercato statunitense ha costantemente premiato gli investitori più pazienti.
Il fulcro della loro analisi, condivisa da Bilello su X, è un grafico che traccia la crescita reale, corretta per l’inflazione, di 1 dollaro nel mercato azionario statunitense dal 1870.
Nonostante i numerosi “episodi di crollo del mercato”, tra cui la Grande Depressione, l’“Inflammatory Bear Market” degli anni ’70, il lunedì nero e la pandemia di COVID-19, quel dollaro è cresciuto fino a superare i 33.000 dollari. Ciò rappresenta un rendimento annuo reale del 7%.
“No one has ever been a success betting against America since 1776 – and they’re not going to be a success in the future doing it, either.” – Warren Buffett
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— Charlie Bilello (@charliebilello) November 9, 2025
Come resistere ai crolli per vincere nel lungo periodo
Gli analisti hanno sottolineato che sopportare la volatilità è “il prezzo da pagare” per ottenere questi guadagni. Mallouk ha osservato che “il rischio più grande è uscire dal mercato”, non rimanervi.
Hanno citato leggende dell’investimento come Charlie Munger, che ha avvertito: “Se non siete disposti a reagire con serenità a un calo del prezzo di mercato del 50% due o tre volte in un secolo, non siete adatti a essere azionisti ordinari”.
La discussione ha anche smontato l’idea di cercare di anticipare il mercato. Citando Peter Lynch, Bilello ha osservato: “Gli investitori hanno perso molto più denaro preparandosi alle correzioni… che nelle correzioni stesse”. “
Il 98% della ricchezza di Buffett è stata accumulata dopo i 65 anni
La lezione fondamentale, hanno sostenuto i conduttori, è il potere dell’interesse composto.
Hanno indicato la vita stessa di Buffett come prova: il 98% del suo patrimonio netto di 150 miliardi di dollari è stato accumulato dopo i 65 anni.
Questo, ha spiegato Mallouk, ”dimostra semplicemente il potere di lasciare il denaro in gioco per un lungo periodo di tempo”.
I futures salgono dopo una settimana turbolenta
Anche l’SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) e l’Invesco QQQ Trust ETF (QQQ), che replicano rispettivamente l’indice S&P 500 e l’indice Nasdaq 100, hanno chiuso venerdì con risultati contrastanti. Secondo i dati di Benzinga Pro, lo SPY è salito dello 0,098% a 670,97 dollari, mentre il QQQ è sceso dello 0,32% a 609,74 dollari.
Nell’ultima settimana, gli indici S&P 500, Nasdaq 100 e Dow Jones hanno registrato un calo rispettivamente del 2,23%, 4,04% e 1,49%.
Tuttavia, lunedì i futures degli indici S&P 500, Nasdaq 100 e Dow Jones sono scambiati al rialzo.
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