Le strategie di investimento di Warren Buffett sono molto apprezzate dagli investitori di tutto il mondo, dato che il portafoglio dell’Oracolo di Omaha ha garantito un solido rendimento annuo composto del 9,85% negli ultimi 30 anni. Sebbene Buffett abbia accumulato la maggior parte della sua ricchezza attraverso attività diversificate, i suoi investimenti azionari hanno anche generato miliardi solo in termini di reddito passivo.
Buffett ha a lungo sostenuto strategie di investimento a lungo termine in società consolidate e ha in genere raccomandato di evitare di correre rischi enormi.
“Una regola di investimento alla Berkshire non è cambiata e non cambierà: Non rischiare mai una perdita permanente del capitale”. Grazie al vento di coda americano e al potere dell’interesse composto, l’arena in cui operiamo è stata – e sarà – gratificante se si prendono un paio di buone decisioni nel corso della vita e si evitano errori gravi”, ha dichiarato Buffett nella lettera annuale agli azionisti della Berkshire Hathaway Inc.
Alcune delle scommesse d’investimento più redditizie di Buffett sono state quelle sui titoli a grande capitalizzazione che pagano dividendi.
American Express
Buffett descrive la sua partecipazione in American Express Co. (NYSE:AXP) come la sua “salsa segreta”, in quanto gli immensi dividendi distribuiti dalla società rappresentano una parte considerevole degli utili di Berkshire.
Buffett ha acquistato la sua partecipazione in American Express per 1,3 miliardi di dollari nel 1995, ma i suoi guadagni annuali nel 2023 “superano notevolmente” il costo dell’acquisto. Inoltre, la sua partecipazione totale in American Express era valutata circa 22 miliardi di dollari al 31 dicembre 2022.
L’investimento di Buffett in American Express rappresenta tra il 4% e il 5% del patrimonio netto di Berkshire Hathaway secondo i principi contabili generalmente accettati (GAAP), mentre i dividendi totali ricavati dalla partecipazione sono stati pari a quasi 302 milioni di dollari nell’anno fiscale 2022. Il guru degli investimenti prevede che i dividendi di American Express aumenteranno del 16% nel 2024.
Sebbene Buffett non abbia acquistato o venduto azioni di American Express nel 2023, la sua partecipazione nella società è aumentata marginalmente a causa dei riacquisti di azioni da parte di Berkshire.
Coca-Cola
The Coca-Cola Co. (NYSE:KO)
è un’altra delle gemme nascoste di Buffett, in quanto i suoi dividendi rappresentano un notevole stipendio per uno degli uomini più ricchi del mondo. Buffett ha investito un totale di 1,3 miliardi di dollari in Coca-Cola nel 1994 e ha incassato 704 milioni di dollari di dividendi all’anno entro il 2022.
“La crescita si è verificata ogni anno, proprio come i compleanni”, ha dichiarato Buffett nella lettera agli azionisti della Berkshire Hathaway per il 2022. “Prevediamo che questi assegni abbiano un’alta probabilità di crescere”.
Inoltre, la partecipazione totale di Berkshire Hathaway in Coca-Cola è stata valutata 25 miliardi di dollari, con una rivalutazione del capitale di oltre il 1.800%.
Apple
Buffett ha affermato che Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) è “un’azienda migliore di qualsiasi altra che possediamo”. Al 31 dicembre 2023 possedeva una quota del 5,9% in Apple, che la rendeva una delle maggiori partecipazioni di Berkshire Hathaway. Il titolo dei Magnifici Sette è cresciuto di oltre il 365% dalla fine del 2018, superando i rendimenti dello S&P 500.
Tuttavia, Buffett ha venduto quasi l’1% della sua partecipazione in Apple nell’ultimo trimestre del 2023. Sebbene le preoccupazioni relative alle sfide operative di Apple abbiano fatto crollare il titolo di oltre il 12% quest’anno, gli analisti rimangono ottimisti sulle prospettive di crescita a lungo termine del gigante tecnologico.
Daniel Ives, analista di Wedbush Securities, ha un rating Outperform sul titolo Apple con un obiettivo di prezzo di 250 dollari, che riflette un potenziale rialzo di quasi il 50%. L’analista di JPMorgan Chase & Co. Samik Chatterjee mantiene un rating simile a Overweight su Apple, con un obiettivo di prezzo di 215 dollari, che indica un potenziale rialzo di oltre il 27%.