Un comparto di UBS Group AG (NYSE:UBS) pagherà 10 milioni di dollari per patteggiare le accuse rivolte dalla Securities and Exchange Commission, secondo le quali la banca svizzera avrebbe infranto le regole relative alla priorità da concedere ai piccoli investitori nell’acquisto di obbligazioni municipali.
Cosa è successo
Lunedì la SEC ha dichiarato che tra il 2012 e il 2016 UBS Financial Services Inc. ha allocato obbligazioni municipali destinate agli investitori al dettaglio ai cosiddetti “flippers”, che hanno poi rivenduto immediatamente le obbligazioni ad altri broker e dealer per fare profitto.
Questa pratica ha consentito alla banca svizzera di ottenere le obbligazioni per il proprio inventario in modo improprio, violando le norme relative alla priorità degli ordini.
L’agenzia federale ha imposto a UBS una sanzione da 1,7 milioni di dollari, una da 6,74 milioni di dollari per il risarcimento dei guadagni ottenuti illecitamente e una da 1,5 milioni di dollari per le spese giudiziarie, accompagnate da una nota di richiamo.
La banca non ha negato né confermato le motivazioni della sentenza, affermando che “le finestre per gli ordini retail hanno lo scopo di dare priorità agli investitori al dettaglio nell’accesso alle obbligazioni municipali”, ha riferito il Wall Street Journal.
Da quando si è verificata la presunta negligenza, UBS ha adottato “sistemi e procedure migliorati”, è stato riferito dalla banca.
Perché è importante
Secondo il Journal, tra il 2013 e il 2017 quasi 60 miliardi di dollari in obbligazioni municipali appena emesse sarebbero stati rivenduti ai clienti retail nello spazio di un solo giorno.
Gli emittenti di obbligazioni municipali, come i distretti scolastici e le città, possono dare la priorità ai piccoli investitori al fine di aiutare i residenti locali, ha osservato il Journal. Si dice che questi investitori tendano a detenere in portafoglio le obbligazioni, mantenendo così i prezzi stabili.
Movimento dei prezzi
Lunedì le azioni UBS hanno chiuso in ribasso dello 0,4%, a 12,02 dollari, e poi nella sessione after-hours sono leggermente aumentate.
Foto gentilmente concessa da UBS Group AG
