All’indomani della decisione della Fed e con un’altra riunione prevista solo a metà maggio, uno dei rischi principali è ormai dietro le spalle. Le negoziazioni sui futures indicano un’apertura contrastata giovedì, con i titoli tecnologici e bancari regionali che hanno registrato notevoli guadagni.
Spunti dalle negoziazioni di mercoledì
Il nervosismo in vista della decisione della Fed di mercoledì ha lasciato il posto all’ottimismo mentre la banca centrale ha alzato il tasso dei Fed Fund di 25 punti base al 4,75%-5%, in linea con le aspettative, al termine della riunione di politica monetaria durata due giorni. La dichiarazione politica rilasciata dopo la riunione segnalava la possibilità di una pausa imminente avendo eliminato ogni riferimento ad aumenti in corso.
Dopo un piccolo rimbalzo, il mercato si è diviso nell’after-hours, dopo che il segretario al Tesoro Janet Yellen ha affermato che l’agenzia federale non assicurerà i depositi a livello di sitema.
Il mercato ha assistito a una forte ondata di vendite, con una debolezza più acuta nei settori finanziario, immobiliare, energetico e dei beni di consumo discrezionale.
| Indice | Performance (+/-) | Valore | |
|---|---|---|---|
| Nasdaq Composite | -1,60% | 11.669,96 | |
| S&P 500 | -1,65% | 3.936,97 | |
| Dow Jones | -1,63% | 32.030,11 |
L’opinione degli analisti
La modifica alla dichiarazione politica post-riunione suggerisce che la Fed potrebbe affievolire la lotta all’inflazione, ha dichiarato Chris Zaccarelli, Chief Investment Officer di Independent Advisor Alliance.
Se questo è l’ultimo rialzo dei tassi dell’anno, allora saranno riusciti a passare da Volcker a Burns, aggiungendo che entro l’anno prossimo si renderà conto di aver lasciato che la storia si ripetesse.
L’economista ha affermato che la Fed potrebbe quindi essere costretta a spostare i tassi molto più in alto di quanto attualmente creda perché l’inflazione rimarrà persistente.
«Se la Fed è in grado di resistere alla pressione politica volta a sospendere i rialzi dei tassi e a combattere con successo l’inflazione, anche se ci saranno perdite economiche e di mercato a stretto giro, nel medio e lungo termine l’economia tornerà al suo normale funzionamento e le azioni alla fine recupereranno le perdite e torneranno ai massimi storici».
I futures di oggi
| Indice | Performance (+/-) | |
|---|---|---|
| Futures sul Nasdaq | +0,75% | |
| Futures sull’S&P 500 | +0,21% | |
| Futures sul Dow Jones | -0,05% | |
| Futures sul Russell 2000 | +0,37% |
Al momento della pubblicazione, nella sessione pre-market di giovedì, l’SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) guadagnava lo 0,31% a 393,32 dollari e l’Invesco QQQ Trust (NYSE:QQQ) segnava +0,83% a 308.67 dollari. Dati di Benzinga Pro.
Prossimi dati economici
Il Dipartimento del Lavoro dovrebbe rilasciare il rapporto settimanale sulle richieste di sussidio di disoccupazione alle 8:30 EDT. Gli economisti, in media, si aspettano che le richieste siano arrivate a 197.000 per la settimana terminata il 18 marzo rispetto alle 192.000 della settimana precedente.
Il Bureau of Economic Analysis pubblicherà i dati delle partite correnti del quarto trimestre alle 8:30 EDT. Il consenso prevede che il deficit delle partite correnti sia leggermente diminuito da 217,1 miliardi di dollari nel terzo trimestre a 213,2 miliardi di dollari nel quarto trimestre.
L’indice di attività nazionale della Federal Reserve di Chicago per novembre dovrebbe essere pubblicato alle 8:30 EDT.
Il Dipartimento del Commercio pubblicherà il rapporto sulle vendite di abitazioni per febbraio alle 10 EDT. Le vendite di nuove case potrebbero essere ammontate a 650.000, in calo rispetto alle 670.000 del mese precedente.
La Federal Reserve del Kansas dovrebbe pubblicare il suo indice di attività manifatturiera per marzo alle 11:00 EDT.
Il Tesoro metterà all’asta i TIPS a 10 anni alle 13:00 EDT.
Titoli sotto i riflettori
- Le banche regionali erano in ripresa nelle negoziazioni pre-market, guidate da Western Alliance Bancorp. (NYSE:WAL), Regions Financial Corporation (NYSE:RF), PacWest Bancorp (NASDAQ:PACW) e First Republic Bank (NYSE:FRC) dopo la forte svendita di mercoledì.
- Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA), uno dei titoli che ha superato la disfatta di mercoledì, è salito di oltre il 2% grazie al recente slancio indotto dall’intelligenza artificiale. Needham ha alzato l’obiettivo di prezzo per il titolo.
- Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) è salito di oltre il 2,54%, riprendendo il rally dopo il pullback di mercoledì.
- Accenture plc (NYSE:ACN), General Mills Inc. (NYSE:GIS), Darden Restaurants Inc. (NYSE:DRI), Oxford Industries Inc. (NYSE:OXM) e Manchester United plc. (NYSE:MANU) sono tra le principali società che riferiranno gli utili giovedì.
Le chiamate dei principali analisti
- Chewy Inc. (NYSE:CHWY): Barclays mantiene il rating Equal Weight e abbassa l’obiettivo di prezzo da 35 a 33 dollari.
- Nike Inc. (NYSE:NKE). Citigroup ha alzato l’obiettivo di prezzo da 115 a 125 dollari.
- AMC Entertainment Holdings Inc. (NYSE:AMC): Citigroup riprende la copertura con il rating Sell e l’obiettivo di prezzo di 1,6 dollari.
Materie prime, altri mercati azionari globali
I futures sul petrolio greggio, che mercoledì sono scesi di oltre l’1% a causa della forza del dollaro sulla scia della decisione della Fed, stanno prolungando le perdite giovedì. Un barile di greggio light sweet di qualità WTI ha raggiunto 70,12 dollari, in calo dell’1,10%.
Il rendimento del Tesoro decennale di riferimento è sceso al 3,466%, in calo dello 0,034% punti.
I principali mercati asiatici hanno chiuso la sessione di giovedì con una nota mista, con il mercato di Hong Kong in rialzo del 2,34%. Il rally è avvenuto quando la banca centrale della nazione, l’Autorità monetaria di Hong Kong, ha alzato il tasso di riferimento di 25 punti base al 5,25%, seguendo la decisione della Fed. Poiché la valuta di Hong Kong è ancorata al dollaro, in genere aggiusta i tassi di cambio di pari passo con la Fed.
Anche i mercati indonesiano, cinese, taiwanese e sudcoreano sono cresciuti notevolmente. D’altra parte, i mercati australiano, indiano, singaporiano, malese e giapponese hanno chiuso al ribasso.
Le azioni europee stanno invertendo la rotta giovedì dopo aver chiuso in rialzo mercoledì. I trader della regione attendono con ansia la decisione di politica monetaria della Banca d’Inghilterra, prevista per le 8 EDT. La stima di consenso prevede un aumento di 25 punti base al 4,25%.