I futures sulle azioni indicano un inizio cauto ma ottimista, mentre i trader aspettano la decisione sui tassi d’interesse della Federal Reserve prevista per mercoledì. L’unico dato economico rilevante per lunedì è una lettura sul mercato immobiliare prevista dopo l’apertura del mercato. In assenza di segnali importanti, i trader rimarranno concentrati sui rendimenti obbligazionari, sulla direzione dei prezzi del petrolio e sulle previsioni degli analisti per la Fed.
Segnali dal trading della settimana precedente
Le azioni hanno chiuso quasi invariate la settimana terminata il 15 settembre e i trader hanno reagito a una serie di catalizzatori, tra cui i dati che mostrano un leggero aumento dell’inflazione sia all’ingrosso che al dettaglio, un picco dei prezzi del petrolio a un massimo di 10 mesi, l’offerta pubblica iniziale di Arm Holdings plc (NASDAQ:ARM), l’evento di lancio dell’iPhone di Apple, Inc. (NASDAQ:AAPL) e la minaccia di sciopero del sindacato United Auto Worker.
I listini principali hanno mostrato una mancanza di chiara direzione mentre oscillavano tra questi catalizzatori. Gli indici S&P 500 e Nasdaq Composite sono scesi per la seconda settimana consecutiva, poiché le due listini sono tornati ai loro minimi livelli di fine agosto.
Performance degli indici statunitensi nella settimana terminata il 15 settembre
| Indice | Performance (+/-) | Valore |
| Nasdaq Composite | -0,39% | 13.708,33 |
| Indice S&P 500 | -0,16% | 4.450,32 |
| Dow Industrials | +0,12% | 34.618,24 |
| Russell 2000 | -0,24% | 1.847,03 |
Opinioni degli analisti
Tutto ciò che conta questa settimana è “come la Fed confezionerà la pausa prevista”, ha detto il Chief Global Strategist di LPL Financial, Quincy Krosby. “Dato lo sciopero dell’UAW con il potenziale per un sostanzioso pacchetto salariale, unito alle recenti negoziazioni, che sostengono salari più alti, il FOMC si trova di fronte alla probabilità di prezzi più alti”, ha detto l’analista.
I prezzi più alti alla pompa di benzina non si sono ancora manifestati nelle aspettative di inflazione, ma tipicamente, man mano che i prezzi continuano a salire, anche le aspettative aumenteranno, ha detto.
“Come la Fed presenta la pausa è cruciale per le aspettative dei tassi di novembre e dicembre, ma se viene presentata con un’inclinazione accomodante o aggressiva è ciò che conta di più per i mercati finanziari”, ha detto Krosby, il quale si aspetta che il presidente della Fed, Jerome Powell, sottolinei che la banca centrale rimarrà dipendente dai dati.
“I mercati finanziari sono ancora più dipendenti dai dati, e l’interpretazione della pausa, con un’angolazione accomodante o falconiana, è fondamentale per la direzione,” ha aggiunto.
Performance dei futures lunedì
| Futures | Performance (+/-) |
| Nasdaq 100 | +0,18% |
| S&P 500 | +0,14% |
| Dow | +0,11% |
| R2K | +0,20% |
Nelle contrattazioni pre-market di lunedì, lo SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) ha guadagnato lo 0,14% a 444,01 dollari mentre l’Invesco QQQ ETF (NASDAQ:QQQ) è salito dello 0,13% a 370,76 dollari, dati di Benzinga Pro.
I futures sull’indice di volatilità CBOE, anche noto come indice della paura, sono scesi dello 0,27% a 15,65.
Prossimi dati economici
Gli eventi economici della settimana in corso sono guidati dalla riunione di due giorni del Federal Open Market Committee per la politica monetaria che inizia martedì. La banca centrale annuncerà il suo verdetto alle 14 di mercoledì, seguito da una conferenza stampa ospitata da Powell alle 14:30 EDT. Oltre alla dichiarazione di politica monetaria, la Fed rilascerà anche il suo riassunto delle proiezioni economiche, compresa la curva del punto.
Alcune letture sul mercato immobiliare. L’indice economico principale di agosto della Conference Board, i discorsi della Fed dopo la decisione sui tassi e le letture preliminari degli acquisti di manifattura e servizi di S&P Global per settembre sono tra gli altri importanti catalizzatori per Main Street della settimana.
Lunedì, alle 10:00 EDT, la National Association of Home Builders pubblicherà i risultati del suo sondaggio sul mercato immobiliare di settembre. In base al sondaggio, ci si aspetta che l’indice del mercato immobiliare rimanga invariato a 50, un livello che suggerisce né espansione né contrazione.
Il Tesoro metterà all’asta titoli di Stato a tre e sei mesi alle 11:30 EDT.
Titoli in evidenza
- Apple, Inc. è salita di circa lo 0,50% nelle contrattazioni pre-market poiché gli analisti suggeriscono che i preordini per i suoi iPhone di fascia alta, in particolare il più costoso iPhone 15 Pro Max, sono stati forti.
- Stitch Fix, Inc. (NASDAQ:SFIX) ha programmato di pubblicare i suoi risultati trimestrali dopo la chiusura del mercato.
- PTC Therapeutics, Inc. (NASDAQ:PTCT) è scesa di circa il 5% dopo che Raymond James ha declassato il titolo a Underperform.
Commodities, obbligazioni, altri mercati azionari globali
I futures del petrolio greggio hanno esteso i loro guadagni e sono saliti dello 0,66% a 90,61 dollari nella sessione europea del lunedì. Il petrolio è in ebollizione dalla scorsa settimana, con la materia prima che ha aggiunto il 3,73% per la settimana terminata il 15 settembre a causa delle preoccupazioni per l’offerta.
Il benchmark del Treasury a 10 anni è salito dello 0,025 punti percentuali al 4,347% lunedì.
La maggior parte dei mercati asiatici ha chiuso in ribasso nella sessione di lunedì in reazione alla chiusura negativa delle azioni di Wall Street venerdì. Le decisioni delle banche centrali di Giappone, Stati Uniti e Regno Unito della settimana hanno anche contribuito a mantenere il sentiment contenuto. Tuttavia, i mercati cinesi e neozelandesi hanno resistito al trend al ribasso, mentre il mercato giapponese era chiuso per una festività pubblica.
Le azioni europee si sono ritirate e sono state trovate in rosso nelle negoziazioni di tarda mattinata del lunedì.