Alphabet, Inc. (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG) ha riportato i risultati del secondo trimestre martedì dopo la chiusura, superando le aspettative grazie alla forte performance del business cloud.
Gli analisti di Alphabet
L’analista di KeyBanc Capital Markets Justin Patterson ha mantenuto un rating Overweight e ha aumentato l’obiettivo di prezzo da 140 a 145 dollari, suggerendo un rialzo del 18,7% rispetto ai livelli attuali.
La tesi su Alphabet
I punti chiave di KeyBanc
Il recupero delle pubblicità continua, con entrate dalla ricerca in aumento del 5% su base annua, superando le aspettative per i ricavi di YouTube in aumento del 4%, ha affermato Patterson in una nota.
L’analista prevede che la crescita delle proprietà di Google tornerà a superare il 10% grazie a confronti più facili nella seconda metà dell’anno. YouTube Shorts ora ha 2 miliardi di utenti registrati ogni mese, rispetto a 1,5 miliardi dell’anno scorso, ha aggiunto.
Anche la crescita dei ricavi del cloud è stata un punto positivo, ha affermato Patterson, in rialzo del 28% e superando la crescita del 5% prevista da KeyBanc, grazie all’intelligenza artificiale.
L’analista ha affermato che le spese in conto capitale potrebbero aumentare nella seconda metà, portando a una crescita modesta per l’anno.
“Assieme a 15 proprietà che raggiungono oltre 0,5 miliardi di utenti (e sei che raggiungono oltre 2 miliardi), riteniamo che Alphabet abbia ancora ampie leve per guidare la crescita del fatturato LDD% e la crescita dell’EPS”, ha affermato Patterson.
Pertanto, KeyBanc ha aumentato le stime degli utili per azione per il 2023 e il 2024 rispettivamente del 4% e del 5%.
Munster ripone speranze nell’intelligenza artificiale
Alphabet ha registrato il suo secondo trimestre consecutivo di accelerazione dei ricavi mentre la crescita totale dei ricavi è aumentata dal 3% nel trimestre di marzo al 5% nel trimestre di giugno, ha affermato Gene Munster di Deepwater Asset Management.
Wall Street sta prevedendo una crescita dei ricavi dell’11% per il 2024, ha osservato.
Il gestore del fondo ha notato che Google Cloud è diventato troppo grande per Azure di Microsoft Corp (NASDAQ:MSFT), con il primo che registra una crescita del 28% rispetto al 27% del secondo. Poiché Azure ha una quota di mercato del 23% rispetto alla quota del 10% di Google Cloud, è più facile per Google crescere più velocemente, ha aggiunto.
Munster è ottimista sull’abilità dell’IA di Alphabet.
“Hanno molto da perdere se mancano sull’IA. Se colpiscono nel segno, avranno un ciclo di crescita dei ricavi di oltre 5 anni”, ha affermato il gestore del fondo, facendo anche notare che Alphabet è relativamente interessante tra le big tech in termini di valutazione.
“GOOG è il multiplo PE più basso a 20 volte di qualsiasi big tech. Prevedo un aumento degli utili del 18% l’anno prossimo”, ha aggiunto.
Movimento dei prezzi
Le azioni di Alphabet hanno chiuso la sessione regolare di martedì in rialzo dello 0,56% a 122,21 dollari, aggiungendo un ulteriore 6,08% nella sessione di negoziazione after-hours.
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