La stagione degli utili delle banche americane è quasi arrivata, con alcuni pesi massimi del settore pronti ad annunciare i risultati del secondo trimestre venerdì 14 luglio.
JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM), Wells Fargo & Company (NYSE:WFC), BlackRock Inc. (NYSE:BLK), Citigroup (NYSE:C), e State Street Corp. (NYSE:STT) saranno tra i primi a riferire i risultati.
Goldman Sachs (NYSE:GS) renderà conto agli azionisti lunedì 17 luglio, mentre il giorno dopo sarà il turno di Bank of America (NYSE:BAC), Morgan Stanley (NYSE:MS), Charles Schwab (NYSE:SCHW) e Bank of New York Mellon (NYSE:BK).
Cosa è successo nel settore bancario nel trimestre scorso?
Le preoccupazioni sul settore bancario degli Stati Uniti emerse dopo il fallimento di Silicon Valley Bank e Signature Capital a marzo si sono placate nel corso del secondo trimestre.
Nonostante ci fossero preoccupazioni iniziali che i fallimenti bancari avrebbero causato una stretta del credito, questo evento non si è verificato e la Fed ha spesso sottolineato la solidità e sicurezza del sistema finanziario degli Stati Uniti.
Maggio e giugno sono stati mesi favorevoli nei mercati finanziari dopo che anche SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) e Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ) so sono ripresi.
Nel secondo trimestre, il settore finanziario, seguito dal Financial Select Sector SPDR (NYSE:XLF), ha registrato un aumento del 5,44%. Tuttavia, le banche regionali, seguite dal Regional Banking ETF SPDR (NYSE:KRE), hanno registrato un calo del 4,8% nonostante il considerevole rimbalzo a partire da maggio.
I primi tre performer nel trimestre tra le principali banche statunitensi sono stati Wells Fargo (16%), JP Morgan (13%) e Charles Schwab (10%). I fanalini di coda sono stati Morgan Stanley, in calo dell’1,6%, e Citigroup, in calo dello 0,5%.
Si avvicinano gli utili delle banche: cosa dovrebbero monitorare gli investitori
L’impatto dell’aumento dei tassi di deposito sui costi di finanziamento, l’emergere di una normalizzazione o un irrigidimento del credito di fronte a tassi di interesse elevati e le conseguenze della crisi delle banche regionali di marzo sono tutte aree chiave che gli investitori dovrebbero tenere a mente quando analizzano i rapporti sugli utili del secondo trimestre delle banche.
Tutte le 23 grandi banche statunitensi hanno superato lo stress test della Federal Reserve il mese scorso, dimostrando di avere abbastanza capitale per resistere a perdite ipotetiche di 540 miliardi di dollari nello scenario più avverso.
Gli investitori dovrebbero anche tenere d’occhio i livelli di capitale delle singole banche alla fine del trimestre, soprattutto alla luce della regolamentazione della Federal Reserve che imporrà un aumento del 2% del capitale per tutte le banche con più di 100 miliardi di dollari di attività.
Utili delle banche del Q2: previsioni di EPS, ricavi e variazione trimestrale attesa
| Data | Azienda | EPS Consenso Q2 | EPS Q1 Segnalato | Variazione attesa % in EPS (QoQ) | Ricavi Consenso Q2 | Ricavi Q1 Segnalato | Variazione attesa % nei ricavi (QoQ) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venerdì 14 luglio | JPMorgan | 3,96 | 2,76 | +43,48% | 39,15 miliardi | 30,72 miliardi | +27,44% |
| Venerdì 14 luglio | Wells Fargo | 1,18 | 0,82 | +43,90% | 20,1 miliardi | 17,03 miliardi | +18,03% |
| Venerdì 14 luglio | BlackRock | 8,43 | 7,36 | +14,54% | 4,48 miliardi | 4,53 miliardi | -1,10% |
| Venerdì 14 luglio | Citigroup | 1,37 | 2,19 | -37,44% | 19,59 miliardi | 19,64 miliardi | -0,25% |
| Venerdì 14 luglio | State Street | 2,11 | 1,94 | +8,76% | 3,14 miliardi | 2,95 miliardi | +6,44% |
| Lunedì 17 luglio | Goldman Sachs | 4,17 | 8,79 | -52,55% | 10,7 miliardi | 12,2 miliardi | -12,30% |
| Martedì 18 luglio | Bank of America | 0,84 | 0,73 | +15,07% | 25,12 miliardi | 22,69 miliardi | +10,72% |
| Martedì 18 luglio | Morgan Stanley | 1,37 | 1,44 | -4,86% | 13,4 miliardi | 14,46 miliardi | -7,33% |
| Martedì 18 luglio | Charles Schwab | 0,73 | 0,97 | -24,74% | 4,67 miliardi | 5,26 miliardi | -11,22% |
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