Rachel Whittaker, Head of SI Research di Robeco, analizza il rapporto tra investimento sostenibile e rendimento con focus sull’importanza di soddisfare le diverse esigenze specifiche dei singoli investitori.
Per molti anni investitori e mondo accademico si sono chiesti se per ottenere valore investendo in sostenibilità si debba per forza rinunciare al rendimento. Secondo Rachel Whittaker, Head of SI Research di Robeco, la questione è mal posta, perché dovremmo chiederci quale tipo di approccio all’investimento sostenibile abbia maggiori probabilità di soddisfare le esigenze di rendimento dei singoli investitori. Il rendimento non ha lo stesso significato per tutti gli investitori, e capirne esigenze e motivazioni, come una liquidità di breve termine o un impegno di lungo periodo, è sempre fondamentale per chi consiglia investimenti.
NON SOLO RENDIMENTO FINANZIARIO
Oggi non tutti gli investitori hanno come unico obiettivo il rendimento finanziario. Per misurare il successo di un investimento, sono fondamentali anche il rendimento sociale o ambientale, la soddisfazione personale, l’unità familiare o il lascito per le generazioni future. Tutto si riflette nel prossimo regolamento europeo, che impone alle società finanziarie di valutare l’adeguatezza di un cliente basandosi sui fattori ESG e sulle preferenze in ambito di governance e di ambiente, anziché limitarsi all’analisi della sua propensione al rischio, della sua capacità di rischio e delle sue competenze finanziarie…
Il presente articolo è stato redatto da FinanciaLounge.com.