Azioni USA incerte mentre continua la crisi bancaria

Un forte indecisione permea il mercato nonostante il tentativo di ripresa di mercoledì a fine sessione. Le azioni di Credit Suisse Group AG (NYSE:CS), che hanno trascinato al ribasso il mercato nella sessione precedente, stanno registrando un forte rimbalzo dopo che la banca ha annunciato misure di mitigazione e un commento rassicurante da parte del suo principale finanziatore.

Spunti dalle negoziazioni di mercoledì

I titoli azionari hanno avuto una sessione estremamente volatile mercoledì mentre Credit Suisse ha riacceso le preoccupazioni riguardo al sistema bancario.

I principali indici hanno aperto notevolmente al ribasso e si sono mossi lateralmente fino al tardo pomeriggio, appesantiti dalle vendite di titoli finanziari. I listini hanno però ridotto le loro perdite nel trading del tardo pomeriggio dopo che i rapporti hanno suggerito che la banca centrale svizzera tenderà una mano al Credit Suisse, calmando i nervi dei trader.

L’indice Nasdaq Composite ha chiuso a malapena in territorio positivo, mentre il Dow Industrials e l’ S&P hanno chiuso moderatamente in ribasso.

I titoli energetici sono scesi a causa del crollo del petrolio e anche i titoli finanziari, materiali e industriali hanno subito pressioni di vendita. I guadagni nei titoli dei beni di prima necessità e dei servizi di comunicazione hanno contribuito a compensare parte della negatività.

L’opinione degli analisti

L’aumento dei rischi di contagio nel sistema bancario e il calo della spesa al dettaglio, come evidenziato nel rapporto sulle vendite al dettaglio di febbraio, potrebbero essere problemi di dettaglio, secondo il capo economista di LPL Jeffrey Roach.

Roach infatti vede le condizioni per una recessione. “La traiettoria della spesa dei consumatori si è indebolita a febbraio e ora con costi di prestito a breve termine volatili, l’economia potrebbe presto precipitare in recessione”, ha affermato Roach.

Lo scenario di base dell’economista prevede un aumento dei tassi della Fed la prossima settimana, ma ha sollevato la prospettiva di turbolenze nei prestiti in dollari a breve termine costringendo la Fed a una pausa.

I futures di oggi

Al momento della pubblicazione, nella sessione pre-market di giovedì, l’SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) cedeva lo 0,13% a 388,76 dollari e l’Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ) segnava +0,16% a 299,40 dollari. Dati di Benzinga Pro.

Prossimi dati economici

Il Dipartimento del Commercio pubblicherà il suo rapporto sull’inizio degli alloggi per febbraio alle 8:30 EST. Gli economisti si aspettano che l’edilizia abitativa inizi a migliorare leggermente da 1,309 milioni di unità a gennaio a 1,310 milioni di unità a febbraio. Nonostante l’aumento, si prevede che i nuovi alloggi rimarranno lontani dai massimi di metà 2022 di 1,805 milioni di unità.

Anche i permessi di costruire, indicatore della futura attività abitativa, potrebbero essere passati da 1,339 a 1,340 milioni di unità.

Il Bureau of Labor Statistics pubblicherà due rapporti alle 8:30 EST. Si prevede che il numero di persone che richiedono l’indennità di disoccupazione sia rallentato da 211.000 nella settimana terminata il 3 marzo a 205.000 nella settimana terminata il 10 marzo.

Il rapporto sui prezzi all’esportazione e all’importazione di BLS per febbraio dovrebbe mostrare un calo dello 0,1% su base mensile dei prezzi all’esportazione e un calo più marcato dello 0,2% dei prezzi all’importazione. Ciò rispetto a un aumento dello 0,8% e un calo dello 0,2%, rispettivamente, a gennaio.

La Federal Reserve di Philadephia pubblicherà i risultati del suo sondaggio sulla produzione, sempre alle 8:30 EST. L’indice headline diffusion dell’attività economica dovrebbe rimanere in territorio negativo a marzo, pur migliorando da -24,3 di febbraio a -15,6 di marzo.

Il Tesoro metterà all’asta i titoli di Stato con scadenza a 4 e 8 settimane alle 11 EST.

Titoli sotto i riflettori

• Le azioni del Credit Suisse sono aumentate di oltre il 6% nel trading pre-market dopo che il suo più grande investitore,la Saudi National Bank , ha definito “ingiustificata” la svendita di mercoledì. La società ha anche affermato che attingerà alla sua linea di credito con la Banca nazionale svizzera.
• Adobe Systems Inc. (NASDAQ:ADBE) è salito di quasi il 6% in reazione ai suoi risultati trimestrali.
• Dollar general (NYSE:DG), Groupon Inc. (NASDAQ:GRPN), Jabil Inc. (NYSE:JBL), Signet Jewelers Limited (NYSE:SIG), Williams-Sonoma Inc. (NYSE:WSM) e Fedex Corp. (NYSE:FDX) sono tra le principali società che riportano gli utili oggi.

Materie prime, altri mercati azionari globali

I futures sul petrolio greggio, scesi di oltre il 5% a 67,61 dollari al barile mercoledì, erano in ripresa. Mercoledì un barile di petrolio greggio di qualità WTI ha raggiunto 68,32 dollari, in rialzo dell’1,05%. L’oro nero è precipitato al minimo dalla fine del 2021 nella sessione precedente tra i timori di recessione.

Il rendimento del Treasury a 10 anni è salito di 0,008 punti percentuali al 3,502% dopo il calo di mercoledì.

I principali mercati asiatici sono scesi su tutta la linea, guidati dall’Hang Seng e dai mercati cinesi. I mercati indiano e neozelandese sono andati in controtendenza rispetto al trend ribassista, con il primo che ha trovato una modesta forza dopo i recenti forti ribassi, mentre il secondo è avanzato grazie ai dati del PIL deboli che hanno fatto sperare in una politica monetaria accomodante da parte della banca centrale.

Le borse europee hanno iniziato la sessione di giovedì in rialzo dopo le forti perdite della sessione precedente. Anche il rimbalzo di Credit Suisse alla notizia dell’intervento della banca centrale svizzera è servito a mitigare parte della negatività. I listini hanno ridotto i loro guadagni in tarda mattinata, mentre gli operatori guardano all’esito della riunione di politica monetaria della Banca centrale europea.

Le previsioni restano su un aumento dei tassi di interesse di 50 punti base nonostante l’incertezza circostante.