Futures silenziosi durante la riunione della Fed

La negoziazione dei futures sugli indici suggerisce un’apertura nervosa martedì mentre il presidente della Federal Reserve Jerome Powell e il suo team iniziano la riunione di politica monetaria di due giorni. Questa volta il mercato deve fare i conti con qualcosa di più della semplice decisione della Fed, poiché la stagione degli utili entra in una delle fasi più delicate.

Spunti dalle negoziazioni di ieri

Le azioni hanno registrato volatilità nella sessione di lunedì mentre i trader digerivano l’acquisizione mediata dalla Federal Deposit Insurance Corporation di First Republic Bank da parte di JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM).

L’indice S&P 500 e il Dow Industrials hanno passato gran parte della sessione mattutina al di sopra della linea invariata prima di perdere tutti i guadagni delle negoziazioni nel tardo pomeriggio. Intraday, l’indice S&P 500 più ampio ha toccato un massimo di 4.186,92, il massimo dall’inizio di febbraio.

Il Nasdaq Composite, nel frattempo, è rimasto per lo più al di sotto della linea di pareggio prima di chiudere leggermente in ribasso.

Tra le classi dell’S&P, i titoli discrezionali di consumo, immobiliari ed energetici sono stati sottoposti a pressioni di vendita, mentre i titoli industriali e sanitari hanno contribuito a compensare parte della debolezza.

L’opinione degli analisti

Per dissipare le preoccupazioni sul rally del mercato alimentato da alcuni titoli, Ryan Detrick di Carson Group ha affermato che ciò accade ogni anno. «I migliori player dell’anno accumulano sempre la maggior parte dei guadagni», ha detto.

Sottolineando la forza dell’attuale rally, l’analista ha osservato che la linea del rapporto Dow advancers/decliners è a nuovi massimi e l’indice S&P 500 è vicino al superamento.

«Si tratta in realtà di un’ampia partecipazione e ricordate sempre che l’ampiezza ha il suo prezzo», ha detto Detrick. «È probabile che stiano arrivando nuovi massimi con le linee A/D che raggiungono nuovi massimi».

Stamattina ero su @foxbusiness con @cvpayne e l’ospite che mi ha preceduto ha detto quello che abbiamo sentito dire tutto l’anno, che solo pochi titoli contano per i guadagni.

Tecnicamente, questo è vero, ma è così ogni anno. I tuoi migliori interpreti conteranno sempre per la maggior parte… pic.twitter.com/RNjggKfdi5

— Ryan Detrick, CMT (@RyanDetrick) May 1, 2023

I futures di oggi

Al momento della pubblicazione, nella sessione pre-market di martedì, l’SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) cedeva lo 0,13% a 414,95 dollari e l’Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ) segnava -0,02% a 322,25 dollari. Dati di Benzinga Pro.

Prossimi dati economici

Martedì sarà probabilmente una sessione tranquilla sul fronte macroeconomico. Il Federal Open Market Committee, il braccio della banca centrale che si occupa della definizione della politica monetaria, dovrebbe avviare una riunione di due giorni e la decisione è prevista mercoledì. Se aumentasse i tassi di 25 punti base, il tasso dei Fed Fund salirebbe ai massimi da 16 anni.

Il Dipartimento del Commercio pubblicherà il rapporto sugli ordini di prodotti di fabbrica per ottobre alle 10 EDT. Gli economisti prevedono che gli ordini di fabbrica aumenteranno dell’1,1% su base mensile dopo un calo dello 0,7% a febbraio.

I risultati del Bureau of Labor Statistics «Indagine sulle aperture di lavoro e sul turnover del lavoro» di marzo sono previsti per le 10:00 EDT. Il rapporto fornisce dettagli sui posti vacanti e sulle separazioni di un mese. Si prevede che il numero di offerte di lavoro diminuirà da 9,931 milioni a febbraio a 9,775 milioni a marzo.

Titoli sotto i riflettori

• NXP Semiconductors N.V. (NASDAQ:NXPI) è salito di oltre il 4,8% nel pre-market dopo che il produttore di chip ha riportato i risultati del primo trimestre.
• Chegg, Inc. (NYSE:CHGG) è crollata di oltre il 44% dopo che la società di tecnologia informatica ha accennato al fatto che ChatGPT pesasse sulla crescita dei suoi nuovi utenti.
• DuPont de Numors, Inc. (NYSE:DD), Expeditors International di Washington, Inc. (NASDAQ:EXPD), Pfizer, Inc. (NYSE:PFE), Restaurant Brands International, Inc. (NYSE:YUM) e Uber Technologies Inc. (NYSE:UBER) sono tra le principali aziende che riferiranno prima dell’apertura del mercato.
• Advanced Micro Devices, Inc. (NYSE:AMD), Ford Motor Company (NYSE:F), Western Union Company (NYSE:WU) e Yum China Holdings, Inc. (NYSE:YUMC) sono tra le principali società che riportano gli utili dopo la chiusura del mercato.

Materie prime, altri mercati azionari globali

I futures sul petrolio greggio sono scesi dello 0,54% a 75,25 dollari al barile dopo aver chiuso la sessione di lunedì in calo dello 0,57% a 75,66 dollari. Il rendimento dei buoni del Tesoro è sceso di 0,044 punti percentuali ma si è mantenuto al di sopra della soglia del 3,5%.

La maggior parte dei mercati asiatici è salita, poiché la maggior parte di essi ha aperto dopo le festività del Primo Maggio di lunedì e venerdì ha recuperato i guadagni di Wall Street. Il sentiment generale è rimasto però debole mentre i trader attendevano la decisione della Fed di mercoledì.

Il mercato australiano ha invertito la tendenza rialzista e si è ritirato, in particolare dopo la ripresa dei rialzi dei tassi da parte della Reserve Bank of Australia. Dopo una pausa durante la precedente riunione di fissazione dei tassi, la banca centrale del Paese è stata sorpresa con un rialzo di 25 punti base al 3,85%.

Le azioni europee hanno aperto con una nota contrastante e sono scese bruscamente nelle negoziazioni in tarda mattinata. I dati sull’inflazione pubblicati da Eurostat hanno mostrato un leggero aumento dell’indice dei prezzi al consumo complessivo ad aprile. I dati suscitano ansia tra i trader in vista della riunione sui tassi della Banca centrale europea prevista per giovedì.

Immagine generata utilizzando l’intelligenza artificiale tramite MidJourney