Cosa dicono gli analisti
Vivek Arya fornisce raccomandazioni Buy sia sulle azioni di Nvidia che su quelle di AMD, con target di prezzo, rispettivamente, di 420 e di 65 dollari.
La Tesi
Arya ha dichiarato che si tratta di un mercato che si aggira sugli 8 miliardi di dollari, e nel 2019è costituito dai giochi per PC – che hanno rappresentato il 70% del segmento e che hanno avuto un ribasso del 14% su base annua – dai PC tradizionali – che rappresentano circa il 12% del mercato e che hanno mostrato una crescita del 3% su base annua, e dalle console di gioco, che hanno formato il restante 18% del mercato e che hanno subito un declino del 40% su base annua.
Nel primo trimestre del 2020, il mercato generale è sceso del 17% rispetto al trimestre precedente, ha detto Arya, ma Nvidia ha guadagnato 300 punti base di quota di mercato, salendo al 75%, grazie a un forte spostamento nella proporzione dei prodotti venduti sul totale verso le schede grafiche di gioco, specialmente nei PC portatili.
L’analista ha osservato che la linea desktop di fascia alta di Nvidia è crollata del 54% su base trimestrale, suggerendo che le scorte di desktop di fascia alta dei rivenditori classici e di quelli su internet sia stata completamente svuotata per venire incontro all’improvvisa ondata di giocatori rimasti a casa per via della pandemia di Coronavirus.
“Riteniamo che ciò sia di buon auspicio per un rifornimento del canale di vendita nel secondo e nel terzo trimestre, e per un recupero della crescita sostenuto dal ciclo di prodotto nella seconda metà del 2020 e nel 2021, viste le tendenze secolari ancora intatte”, ha scritto Arya in una nota di martedì.
Per quest’anno, nel settore delle schede grafiche, l’analista prevede un rimbalzo delle vendite del 16% su base annua, in parte a causa del confronto più semplice con l’anno precedente. In particolare, è probabile che le vendite di schede grafiche di gioco per PC crescano dell’11% su base annua, e che quelle di console di gioco compiano un balzo del 43%, mentre quelle dei PC di fascia bassa dovrebbero rimanere piatte.
Bank of America prevede molteplici stimoli nell’ambito dei giochi per PC, tra cui un insieme di benefici dato dalle nuove console di gioco ad alta potenza, che sono probabilmente allo stesso livello delle Super Schede RTX 2060 e 2070 di Nvidia, al prezzo di 399 e 499 dollari l’una, e dai nuovi cicli di prodotti di Nvidia e AMD.
