L’euforia per i dati sull’inflazione di martedì ha apparentemente lasciato il posto allo scetticismo, con i futures sugli indici in forte calo all’inizio di mercoledì. I trader possono assimilare un’altra serie di dati economici chiave per trarre le loro conclusioni sulla potenziale mossa della Fed a marzo.
Spunti dalle negoziazioni di martedì
Martedì le azioni sono state rinvigorite ai dati di febbraio in linea con le aspettative e al rimbalzo dei titoli bancari, insieme al calo dei rendimenti obbligazionari, che hanno riacceso la propensione al rischio.
I principali indici hanno aperto notevolmente al rialzo e si sono spostati lateralmente durante la sessione mattutina. Le azioni hanno poi ridotto i guadagni nel pomeriggio, con il Dow Industrial Average, la blue chip di 30 titoli azionari, che è persino sceso brevemente al di sotto della linea di pareggio. Un’impennata degli acquisti a fine ora ha aiutato lo sprint finale e la chiusura in notevole rialzo.
Il settore tech e finanziario hanno guidato il rialzo in un giorno in cui gli acquisti sono stati generalizzati, con anche i titoli energetici che hanno registrato rialzi nonostante il calo dei prezzi del petrolio.
| Indice | Performance (+/-) | Valore | |
|---|---|---|---|
| Nasdaq Composite | +2,14% | 11.428.15 | |
| S&P 500 | +1,65% | 3.919,29 | |
| Dow Jones | +1,06% | 32.155,40 |
L’opinione degli analisti
Gli analisti più ottimisti prevedono che le azioni continueranno la traiettoria in salita. Ryan Detrick di Carson Group ha condiviso un grafico della performance storica media degli ultimi 20 anni, che suggerisce il minimo di mercato a metà marzo.
Negli ultimi due decenni, le azioni hanno toccato il fondo verso la metà di marzo. pic.twitter.com/4o4qAusfid
— Ryan Detrick, CMT (@RyanDetrick) March 15, 2023
Estrapolando la decisione della Fed dai dati dell’inflazione, il capo economista di LPL Financial, Jeffrey Roach, ha affermato che, nonostante gli attuali timori per il settore bancario, la Fed continuerà a dare priorità alla stabilità dei prezzi rispetto alla crescita e probabilmente aumenterà i tassi dello 0,25% nella prossima riunione.
Si aspetta che l’inflazione migliori nella seconda metà di quest’anno e che gli investitori siano interessati ad acquisire una maggiore esposizione di mercato nei portafogli.
I futures di oggi
| Indice | Performance (+/-) | |
|---|---|---|
| Futures sul Nasdaq | -1,53% | |
| Futures sull’S&P 500 | -1,78% | |
| Futures sul Dow Jones | -1,71% | |
| Futures sul Russell 2000 | -1,70% |
Al momento della pubblicazione, nella sessione pre-market di mercoledì, l’SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) cedeva lo 1,70% a 385,07 dollari e l’Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ) segnava -1,39% a 293,23 dollari. Dati di Benzinga Pro.
Prossimi dati economici
Sul fronte economico, la Mortgage Bankers Association pubblicherà i dati sul volume delle richieste di mutuo settimanali alle 7 EST. La metrica è aumentata del 7,4% nella settimana terminata il 3 marzo, dopo tre settimane di calo. L’aumento è avvenuto nonostante il tasso ipotecario trentennale sia salito al massimo dal novembre 2022.
Tre rapporti sono previsti per le 8:30 EST, quando il Dipartimento del Commercio pubblicherà il suo rapporto sulle vendite al dettaglio, che dovrebbe mostrare un calo dello 0,3% a febbraio dopo un aumento del 3% a gennaio.
Il Bureau of Labor Statistics pubblicherà il rapporto sull’inflazione dei prezzi alla produzione di febbraio. L’aumento mese su mese dei prezzi all’ingrosso è previsto allo 0,3%, più lento rispetto all’aumento dello 0,7% di gennaio. Si prevede inoltre che il ritmo annuo rallenti dal 6% al 5,4%. Il PPI core dovrebbe aumentare dello 0,4% su base mensile rispetto alla crescita dello 0,5% di gennaio e il tasso annuo potrebbe essere rallentato dal 5,4% al 5,2%.
La Federal Reserve di New York pubblicherà i risultati del sondaggio sul settore manifatturiero dell’Empire per marzo. L’indice manifatturiero principale dovrebbe mostrare una contrazione più marcata, probabilmente scendendo da -5,80 a -8.
Il Dipartimento del Commercio pubblicherà inoltre il rapporto sugli inventari aziendali alle 10 EST.
L’indice del mercato immobiliare della National Association of Home Builders per marzo è previsto per le 10 EST. Gli economisti, in media, prevedono un calo dell’indice da 42 a febbraio a 40 a marzo.
L’Energy Information Administration pubblicherà il rapporto sull’inventario del petrolio per la settimana terminata il 10 marzo alle 10:30 EST.
Titoli sotto i riflettori
- Smartsheet Inc. (NASDAQ:SMAR) è aumentato di oltre il 11% nelle negoziazioni pre-market in risposta ai risultati trimestrali.
- First Republic Bank (NYSE:FRC) è cresciuta di circa il 3,5%.
- Lennar Corporation (NYSE:LEN) ha guadagnato oltre il 3% dopo la pubblicazione dei risultati trimestrali.
- Children’s Place Inc. (NASDAQ:PLCE), Adobe Systems Inc. (NASDAQ:ADBE), UiPath Inc. (NASDAQ:PATH), Five Below (NASDAQ:FIVE), Groupon Inc. (NASDAQ:GRPN) e PagerDuty Inc. (NYSE:PD) sono tra le principali società che riporteranno gli utili oggi.
Le chiamate dei principali analisti
- Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META): Oppenheimer ribadisce Outperform e alza il price target da 235 a 260 dollari.
- Charles Schwab Corporation (NYSE:SCHW): Credit Suisse passa da Neutral a Outperform ma abbassa l’obiettivo di prezzo da 81,50 a 67,50 dollari.
Materie prime, altri mercati azionari globali
I futures sul petrolio greggio, che martedì hanno perso il 4,64%, sono in fase di rimbalzo. Mercoledì un barile di petrolio greggio di qualità WTI ha raggiunto 71,58 dollari, in rialzo dello 0,39%.
Il rendimento del Tesoro a 10 anni è sceso di 0,074 punti percentuali al 3,56%.
Mercoledì le azioni asiatiche sono rimbalzate, seguendo la chiusura positiva di Wall Street durante la notte, mentre i mercati indiano e indonesiano hanno invertito il trend rialzista.
I principali dati economici diffusi dalla Cina hanno mostrato che le condizioni economiche rimangono contrastanti dopo la riapertura, con le vendite al dettaglio di febbraio e gli investimenti in immobilizzazioni nei primi due mesi dell’anno hanno superato le aspettative. D’altra parte, la crescita della produzione industriale, sebbene sia accelerata a febbraio, ha deluso le aspettative.
Nel frattempo, i mercati europei hanno avuto un inizio difficile, in forte calo nelle contrattazioni in tarda mattinata, a causa delle nuove vendite nel settore finanziario dovute al perdurare delle notizie negative su Credit Suisse AG (NYSE:CS). Secondo quanto riferito, il maggiore investitore della banca svizzera, la Saudi National Bank, ha dichiarato che non estenderà il suo supporto alla banca.