Parash Jain, Deepak Maurya e Bruce Chu, analisti di HSBC, hanno avviato la copertura su FedEx Corp (NYSE:FDX) con un rating Buy e un target price di 330 dollari.
Gli analisti sono ottimisti sullo sforzo dell’azienda per ridurre i costi e ritengono che un successo anche parziale possa essere molto gratificante per gli azionisti e accelerare i margini operativi rettificati fino all’8,4% entro l’esercizio fiscale 2026.
In particolare, FedEx prevede di ridurre le spese di 6 miliardi di dollari entro l’esercizio fiscale 2027, grazie alle iniziative di riduzione dei costi One FedEx, Drive e Network 2.0.
Secondo le stime, FedEx ridurrà il divario dei margini EBIT rispetto al suo concorrente, United Parcel Service Inc (NYSE:UPS), grazie all’integrazione delle reti di consegna terrestri ed espresse.
Secondo gli analisti, l’intensità della spesa in conto capitale dovrebbe scendere al di sotto del 6,5% del fatturato rispetto all’8% precedente, poiché il rinnovo della flotta di aeromobili sta per essere completato e la capacità a terra è sufficiente per i prossimi anni.
Gli analisti stimano che l’EPS rettificato per l’anno fiscale 2024, pari a 17,26 dollari, sia al di sotto del punto medio della guidance dell’azienda (17,0-18,5 dollari), mentre il consenso è superiore al punto medio (18,02 dollari).
Le stime per l’EPS rettificato sono di 22,25 dollari (consenso: 22,10 dollari) per l’esercizio 25 e di 25,37 dollari (contro i 25,06 dollari della street view) per l’esercizio 26.
Inoltre, vedono un CAGR dell’utile operativo rettificato del 15% nel periodo FY23-FY26, grazie ai miglioramenti dei volumi e all’aumento della quota di mercato nel settore dei piccoli pacchi e del trasporto merci.
Movimento dei prezzi
Le azioni FDX sono in ribasso del 0,50% a 263,60 dollari all’ultimo controllo di lunedì.
