Le azioni Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) potrebbero riprendersi giovedì, interrompendo una serie di tre sessioni negative consecutive. L’innesco immediato potrebbe essere la caccia all’affare, soprattutto con un obiettivo di prezzo positivo sul lato vendita che rivaluta il titolo ricevuto giovedì.
L’analista di AMD
John Vinh, analista di KeyBanc Capital Markets, ha mantenuto un rating Outperform sulle azioni AMD e ha alzato l’obiettivo di prezzo da 140 a 170 dollari, suggerendo un rialzo di oltre il 25% rispetto ai livelli attuali. L’aggiustamento al rialzo, ha affermato l’analista, si basa su 44 volte la stima degli utili di KeyBanc per il 2024.
La tesi di AMD
AMD è ben posizionata per monetizzare il mercato “genAI”, stimato a 150 miliardi di dollari nel 2027, ha affermato Vinh nella nota. L’incremento delle GPU MI300X probabilmente aiuterà l’azienda, con il nuovo chip AI che probabilmente realizzerà entrate per 2 miliardi di dollari nel 2024, ha affermato.
“Con una domanda più elevata e una maggiore offerta, crediamo che ci sia una tendenza al rialzo verso questo obiettivo”, ha detto l’analista. A lungo termine, AMD ha il potenziale per conquistare una quota del 10%-15% nel mercato genAI, traducendosi in un’opportunità di guadagno di circa 20 miliardi di dollari, ha aggiunto.
Vinh prevede che AMD continuerà a guadagnare quote di mercato dei server rispetto a Intel, portando la sua quota dal 20% nel 2023 alla metà del 30% nel 2024, grazie alla leadership di prodotto e ai vantaggi produttivi.
“Con il recupero della domanda di server tradizionale, la gestione delle scorte presso i clienti finali dovrebbe essere in gran parte indietro, creando un percorso solido per la crescita dell’ASP man mano che Genoa cresce”, ha affermato.
Inoltre, le CPU EPYC di prossima generazione, il cui lancio è previsto nella seconda metà del 2024, dovrebbero contribuire a sostenere la crescita nel 2024, ha aggiunto.
I margini lordi di AMD probabilmente miglioreranno nel corso del 2024, dato che il ciclo di digestione dei PC è ormai in secondo piano, ha affermato l’analista. L’espansione dei margini sarà supportata anche da una ripresa prevista nel secondo semestre e dall’aumento dei nuovi prodotti nel settore server/GPU e PC, ha affermato.
Prezzo delle azioni AMD
Nel pre-mercato di giovedì, le azioni AMD sono salite dello 0,88% a 136,38 dollari, secondo i dati Benzinga Pro.
