In vista dei risultati trimestrali di Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT), domenica un analista ha ribadito la sua posizione rialzista sul titolo.
L’analista di Microsoft
Brent Bracelin, analista di Piper Sandler, ha mantenuto un rating Overweight e un obiettivo di prezzo di 455 dollari per il titolo.
La tesi di Microsoft
I risultati del terzo trimestre fiscale di Microsoft, previsti per giovedì, potrebbero “rafforzare la nostra posizione rialzista” sull’azienda, ha dichiarato Bracelin in una nota. Definendo Microsoft la sua “superstar preferita dell’IA”, l’analista ha affermato che l’azienda è ancora nelle fasi iniziali della capitalizzazione del vantaggio del “primo arrivato”.
Bracelin prevede che il tasso di crescita dei ricavi del cloud pubblico Azure si avvicinerà al 30% rispetto al 27%, grazie all’aumento dei carichi di lavoro IA personalizzati e al forte impulso di OpenAI e GitHub. Il fatturato annualizzato di Azure potrebbe raggiungere i 76 miliardi di dollari.
Secondo Bracelin, i costi di investimento e di leasing finanziario potrebbero superare la stima di 13,7 miliardi di dollari di Piper Sandler. Detto questo, l’analista vede la necessità di forti investimenti per sostenere una più ampia adozione dell’IA e del cloud per i prossimi sei anni e oltre.
L’analista è neutrale sul M365 Copilot, dato che è stato lanciato solo a novembre e probabilmente è ancora in fase di adozione. Tuttavia, si aspetta un buon andamento dei contratti per M365 Copilot, con una potenziale accelerazione delle prenotazioni commerciali.
Per questo motivo, l’analista ritiene che il premio di valutazione richiesto da Microsoft sia giustificato. “Ricordiamo che l’IA rappresenta solo il 2% del fatturato, ma potrebbe facilmente raggiungere il 10% e oltre entro 3-5 anni, rafforzando un’incumbency nel cloud che da sola è raddoppiata a oltre 130 miliardi di dollari dal 2020 e potrebbe avvicinarsi a 200 miliardi di dollari entro tre anni”, ha affermato.
Secondo i dati di Benzinga Pro, gli analisti si aspettano in media che Microsoft riporti un utile per azione di 2,83 dollari su un fatturato di 60,77 miliardi di dollari. Questo dato si confronta con i 2,45 dollari e i 52,7 miliardi di dollari dell’anno precedente.
Prezzo delle azioni Microsoft
Microsoft ha chiuso la sessione di venerdì in calo dell’1,27% a 399,12 dollari, secondo i dati di Benzinga Pro. Nel trading pre-market di lunedì, il titolo ha aggiunto lo 0,26% a 400,15 dollari.
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Foto via Shutterstock
