Nell’industria dei semiconduttori, estremamente competitiva, Nvidia Corp cattura spesso i riflettori con i suoi rivoluzionari progressi nel campo dell’IA. Tuttavia, i prossimi grandi vincitori del settore potrebbero non essere i soliti sospetti.
Ecco l’analista Harlan Sur di JPMorgan, che si appresta a puntare i riflettori su cinque titani dei semiconduttori destinati a una crescita esplosiva nella seconda metà del 2024.
L’analista prevede revisioni al rialzo degli EPS del 30-40% nei trimestri a venire
Le principali scelte di JPMorgan in materia di semiconduttori, secondo Sur, includono Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO), Marvell Technology Inc (NASDAQ:MRVL), Micron Technology Inc (NASDAQ:MU), Analog Devices Inc (NASDAQ:ADI) e Microchip Technology Inc (NASDAQ:MCHP). Queste aziende stanno cavalcando l’onda di una ripresa ciclica e di una robusta domanda di IA che non mostra segni di rallentamento.
Sur osserva che i titoli dei semiconduttori e delle apparecchiature a semiconduttori hanno registrato un’impennata di oltre il 35% da un anno all’altro, sovraperformando in modo significativo gli indici più ampi. Questo trend, alimentato dalle revisioni positive degli utili e dai solidi fondamentali del settore, dovrebbe continuare fino al 2024 e al 2025.
5 titoli di semiconduttori da scegliere oltre Nvidia
Broadcom (AVGO), ad esempio, si distingue per la sua leadership nel networking e nell’IA compute. Con la ripresa del cloud e dei carichi di lavoro aziendali, l’abilità di Broadcom nelle soluzioni di rete ad alta velocità la posiziona per guadagni sostanziali. Sur sottolinea il ruolo centrale di Broadcom nella costruzione di infrastrutture per l’IA, un settore che sta vivendo una crescita senza precedenti.
Poi c’è Marvell Technology (MRVL). Nota per le sue soluzioni di connettività ottica, Marvell è destinata a beneficiare dell’aumento della domanda di calcolo dell’IA e di capacità di rete ad alta velocità. Sur è particolarmente ottimista riguardo al potenziale di Marvell di conquistare quote di mercato nello spazio dei data center guidati dall’IA.
Micron Technology (MU) è un’altra delle migliori scelte, con le sue soluzioni di packaging 2.5D in espansione e il suo solido segmento delle memorie. Nonostante la recente flessione dei mercati delle memorie, Sur ritiene che Micron sia posizionata per una solida ripresa grazie alla continua crescita della domanda di IA e di calcolo ad alte prestazioni.
La lista di Sur comprende anche Analog Devices (ADI), che è ben posizionata per capitalizzare l’inflessione della domanda in vari mercati finali, tra cui quello automobilistico e industriale. Il portafoglio di prodotti diversificati e il posizionamento strategico di ADI ne fanno una scelta di spicco nella ripresa ciclica.
Infine, Microchip Technology (MCHP) completa la lista. Grazie al miglioramento dei fondamentali e alla forte presenza nei settori IoT e automobilistico, Microchip è pronta a crescere con la ripresa di questi mercati nella seconda metà dell’anno.
Anche KLA Corporation (KLAC), la società di JPMorgan preferita per le attrezzature a semi-capitale, merita di essere menzionata. Sur sottolinea i forti tassi di utilizzo e l’aumento degli ordini di KLAC per le attrezzature logiche e di fonderia avanzate, grazie alla domanda trainata dall’IA e dal calcolo ad alte prestazioni.
Quindi, mentre Nvidia continua a stupire, tieni d’occhio queste cinque stelle dei semiconduttori che non si vedono in giro. Secondo Sur di JPMorgan, il loro momento di gloria è dietro l’angolo.
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Foto: asharkyu/Shutterstock.com