Andrew Strelzik, analista di BMO Capital, ha avviato la copertura su Primo Brands Corp (NYSE:PRMB) con un rating Outperform e ha annunciato un obiettivo di prezzo di 40,00 dollari.
La recente fusione tra Primo Water e BlueTriton ha dato vita a PRMB. Secondo l’analista, la società combinata, che dispone di un solido portafoglio di marchi leader nel settore dell’acqua, si è rapidamente affermata come uno dei principali operatori.
Secondo l’analista, la fusione riunisce un’impronta nazionale con una serie di marchi diversi attraverso vari canali, e PRMB possiede ora una quota di mercato del 19%.
Con marchi chiave come Poland Spring, Pure Life e Mountain Valley, PRMB punta a ottenere una crescita sana dei ricavi nei prossimi anni, con una previsione di almeno una media a una cifra, sfruttando la sua ampia piattaforma nazionale e la sua forte presenza sul mercato.
In particolare, secondo l’analista, la crescita di PRMB dovrebbe superare quella del settore alimentare nel suo complesso, che di solito cresce intorno all’1,5%-2,0%.
Questa crescita, secondo l’analista, sarà alimentata dall’espansione della quota di mercato, dalle sinergie sui ricavi e dagli investimenti strategici in aree adiacenti a più alto margine, posizionando l’azienda in modo da superare le tendenze più ampie del settore.
Uno dei principali fattori di crescita di PRMB, ha osservato l’analista, è il programma di sinergia dei costi, che mira a realizzare risparmi per 200 milioni di dollari nei prossimi tre anni.
Si prevede che questi risparmi porteranno a un’espansione dei margini EBITDA rettificati verso la fascia media del 20%. Si prevede inoltre che il passaggio a marchi premium a più alto margine migliorerà ulteriormente la redditività nel tempo, con prodotti premium come Mountain Valley e Saratoga che apriranno la strada a margini più forti.
Secondo l’analista, la valutazione di PRMB dovrebbe allinearsi maggiormente a quella delle società di bevande tradizionali. L’operazione è quotata 11,5x-12,0x il suo EBITDA 2025, e PRMB è solo leggermente al di sopra della media delle società di servizi e distribuzione alimentare.
Secondo l’analista, la valutazione dell’azienda dovrebbe aumentare con la crescita del suo portafoglio di marchi, allineandosi maggiormente ad altre aziende di bevande di marca.
Prezzo delle azioni PRMB
Le azioni PRMB sono in rialzo dell’1,72% a 31,61 dollari nel momento in cui scriviamo.
Per ulteriori aggiornamenti su questo argomento, aggiungi Benzinga Italia ai tuoi preferiti oppure seguici sui nostri canali social: X e Facebook.
Ricevi informazioni esclusive sui movimenti di mercato 30 minuti prima degli altri trader
La prova gratuita di 14 giorni di Benzinga Pro, disponibile solo in inglese, ti permette di accedere ad informazioni esclusive per poter ricevere segnali di trading utilizzabili prima di milioni di altri trader. CLICCA QUI per iniziare la prova gratuita.
Foto: Ground Picture su Shutterstock
